Altında düşüş eğilimi devam ediyor

Emre Çayırlı

Geçtiğimiz hafta açıklanan Fed FOMC toplantı tutanakları sonrasında ABD Dolarında yaşanan değer kaybıyla birlikte yükselişe geçen ons altın fiyatı, bu hafta başında Çin Ekonomisine dair kaygıların artmasıyla riskli varlıklarda yaşanan kaçışla birlikte 1170 Dolar seviyesine kadar yükselmişti. Akabinde Çin Merkez Bankasından gelen müdahale ile birlikte rahatlamaya başlayan piyasalar ABD Dolarına girişlerin artmasına neden olmuştu. Çarşamba gününden sonra ise ABD’den gelen olumlu verilerin etkisiyle birlikte Dolarn değer kazanımını sürdürmesi ons altın fiyatının gerilemesine sebep oldu. Aşağıdaki dolar endeksi grafiğinde dolardaki değerlenme görülebilir.
 
-Dolar endeksi grafiği-




http://analiz.integralmenkul.com.tr/uploads/analizler/emre/XAU_200517/Ads%C4%B1z.jpg


Altın ons fiyatında uzun vadede 1232 Dolar seviyesi dikkat çekiyor

Temel verilerin etkisiyle son dönemde hızlı bir hareketliliğin içine giren ons Altın fiyatını teknik olarak incelediğimde, 2013 Nisan ayında 1495.0 seviyesinden başlayan ana düşüş trendinin Altın fiyatı üzerinde baskı yaratmaya devam ettiğini görülüyor. Ana trend altında ve ana trendin son bacağının bulunduğu 1307.5’den başlayan kısa vadeli düşüş trendi de Altın fiyatı üzerinde etkili olmaya devam ediyor.

-Ons altın haftalık grafik-



http://analiz.integralmenkul.com.tr/uploads/analizler/emre/XAU_200517/XAUUSDWeekly2808.png

Altın grafiği haftalık olarak incelendiğinde, dikkat çeken destek alanları 1105.0 seviyesinden ve 1080.0 / 1071.5 aralığında buluyor. Yukarı alanda takip edilebilecek dirençlerin ilki 1061.0 / 1070.0 aralığında bulunuyor. İlerleyen dönemde bu fiyat bölgesinin üzerine geçilmesi kısa vadeli trendin sonlanmasına da neden olacağı için Altın fiyatınn yükselmesine ve 1205.0 bölgesindeki ikinci direnç alanına yönelmesine neden olabilir. Yukarı alanda en önemli fiyat bölgesi ise ana düşüş trendinin de geçtiği 1225.0 / 1232.0 direnç aralığı olarak takip edilebilir.

Gün içi grafiklerde görünüm

Ons altın fiyatını gün içi grafiklerde incelersek, iki farklı yükseliş trendinin bulunduğunu görmek mümkün olacak. Bu trendlerden 7 Ağustos tarihinde başlayan (açık yeşil, 1.grafik) yükseliş trendi kırılmış durumdayken, 11 Ağustos tarihinde başlayan (koyu yeşil, 2.grafik)  yükseliş trendi halen varlığını sürdürmeye devam ediyor.

Öncelikli olarak kırılan (açık yeşil) trend incelendiğinde, kırılma sonrasında yaşanabilecek “geri dönüş” hareketine karşı grafiğin takip edilebileceğini belirtmek gerekiyor. Bu kapsamda kırılan yükseliş trendinin de geçtiği 1142.0 / 1146.0 arasındaki bölge geri dönüş hareketinin başlayabileceği direnç alanı olarak izlenebilir. Öncesinde 1134.5 direnci dikkat çekiyor. Teknik araçlara bakıldığında ise trend kırılmasıyla birlikte MACD’nin de negatif bölgeye geçmiş olması ve negatif alanda hesaplanmaya devam ediyor olması fiyatlar genel seyrinde oluşan zayıflığı gösteriyor. Fiyatın aynı zamanda Bollinger Bant alt bölgesinden bulunması da bu görüntüyü destekliyor. Bollinger orta bandının da 1134.5 direncine yakın bir alanda bulunması da bu direncin önemi artıran bir faktör olarak değerlendirilebilir.

-Ons altın gün içi grafik (1.grafik)-



http://analiz.integralmenkul.com.tr/uploads/analizler/emre/XAU_200517/XAUUSDH4_1.png
 
Yükseliş (koyu yeşil) trendinin çalışmaya devam ettiği diğer gün içi grafikte ise ilerleyen süreçte geri dönüş hareketinin tamamlanmasıyla birlikte oluşabilecek olan “Omuz Baz Omuz” formasyonuna karşı dikkatli olunmasında yarar var. 1120 seviyesinden geçen bu trendin kırılmasıyla birlikte tamamlanabilecek bu formasyon sonrasında altın fiyatında hızlı bir gerileme yaşanabilir. Trend kırılması durumunda 1117.6 seviyesindeki yatay desteğin kırılma ihtimali artmış olacak. Bu desteğinde kırılması sonrasında takip edilebilecek ilk önemli destek alanı 1112.0 / 1109.5 bölgesinde bulunuyor. OBO formasyonun oluşması ve kırılması durumunda ise teknik olarak takip edilebilecek ana destek bölgeleri 1101.5 / 1099.0 – 1191.0 – 1182.5 / 1080.0 fiyatlarında bulunuyor.  1105.0 ve 1094.5 ise ara destek olarak çalışabilecek fiyat kademleri.

-Ons altın gün içi grafik (2.grafik)-



http://analiz.integralmenkul.com.tr/uploads/analizler/emre/XAU_200517/XAUUSDH4_0.png

Sonuç: Altın ons fiyatının 1142.0 / 1146.0 aralığına yükseldiği ve bu bölgeden geri dönüş hareketinin başladığı görülebilir. Aşağı alanda ise 1120 / 1117.6 aralığı aşağısında OBO formasyonu tamamlanması sonrasında 1109.5 gerisinde kalınması durumunda satış baskısının ağırlık kazandığı görülebilir.



http://analiz.integralmenkul.com.tr/uploads/analizler/emre/XAU_200517/XAUUSDH4_3.png

Emre Çayırlı / İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr