Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"ABD'lilerin büyümeye dair beklentilerinin düşmesiyle tüketici
güveni 7 ayın en düşük seviyesine geriledi. Michigan Üniversitesi
Tüketici Güven Endeksi Nisan ayında nihai 89 puan olarak açıklandı ve
90 puan olan beklentinin hafif altında kaldı.
Çin’ de İmalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Nisan
ayında 50.1 seviyesinde gerçekleşti.
Uluslararası kredi değerlendirme kuruluşu Fitch Ratings, Euro
Bölgesi sorunlarının, Avrupa kredi piyasaları için risk oluşturduğunu
bildirdi.
Londra'da gerçekleştirilen bir etkinliğin ardından katılımcı
sorularını yanıtlayan Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, ABD ikinci
çeyrek verilerinin iyileşme göstermesi durumunda, Fed'in ek hamleler
yapması gerektiğini ve Brexit etkisinin finansal piyasalarda gerginlik
oluşturabileceğini aktardı.

Piyasa Yorumu

Olumsuz açılış bekliyoruz. Yurtdışı piyasalardaki olumsuz hava
BIST üzerinde baskı yaratabilir. 1.çeyrek karları açıklandıkça hisse
bazlı hareketler görülebilir. Teknik olarak, 84,400 seviyesi destek ve
86,100 seviyesi direnç olacaktır.

Kar Açıklamaları

Vestel (VESTL) 1.çeyrek karını açıkladı. Olumlu. Şirket,
1.çeyrekte 108 Milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa
beklentisi olan 70 milyon TL’nin üstündedir. Kuvvetli operasyonel
performans net kardaki ana sapmanın sebebidir. Son 4 çeyrek
rakamlarına göre bakıldığında VAFÖK çarpanı 5.0x civarında işlem
görmektedir. Benzer şirket ARCLK’in VAFÖK çarpanı 9.5x seviyesindedir.
(KAP)
Otokar (OTKAR) 1.çeyrek karını açıkladı. Olumlu. Şirket,
1.çeyrekte 8 Milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi
olan 17 milyon TL’nin altındadır. Kuvvetli operasyonel performans net
kardaki ana sapmanın sebebidir. (KAP)

Ekonomi Haberleri

Markit/ISO Nisan bugün Nisan ayı PMI imalat verisini açıklayacak.
PMI imalat Mart ayında 49.2 olmuştu ve piyasa endeksin aynı
seviyelerde kalmasını bekliyor. Artan reel sektör güveni ve Nisan
ayında yeniden toparlayan sermaye girişleri sayesinde endeks
seviyesinin kritik 50 seviyesini zorladığını görebiliriz. Bugün TİM
Nisan ayı ihracat verisi açıklayacak. Mart ayında ihracat yıllık bazda
%2.6 oranında artarak 11.5 mlr dolar olmuştu. Avrupa’daki ekonomik
toparlanma beklendiği kadar çabuk olmadığı ve düşük petrol fiyatları
petrol ihracatı yapan ülkeleri olumsuz etkilediği için ihracatta
zayıflık devam ediyor. İhracatta son iki ayki hafif toparlanmanın
sürüp sürmediğini takip edeceğiz. (Markit, TİM, Deniz Yatırım
Araştırma)

BIST

X100 Cuma günü 85,000 aşağısına geldi ve 85,650 üzerine geçti
ancak 12 gündür süren 85,000-86,500 bandını yine kıramadı. Gün sonunda
global endexlerdeki satışlara rağmen VİOP/NİSAN vade sonu etkisiyle
5g ortalama seviyesine kadar yükseldi ve 85,325 noktasında kapattı.
Bu hafta içinde TÜFE + TD İstihdam verilerinin etkisiyle yön
bulmasını bekliyoruz ve destekleri 22g ortalama olan 84,500 ..85,000
bandı + 83,500 dirençleri ise 85,750 86,500 ve 87,200-87,500 bandı
olarak görüyoruz.
Hacim ve bilhassa da Momentumdaki azalmaya grafikteki göreceksiniz
ilaveten gün içi oynaklık olsa da günden günlük volatilite oldukça
düşmüş durumda. Göstergeler bu hafta bir yöne hareketlenmenin yüksek
ihtimal olduğunu işaret ediyor.
Bu sabah yatay + sakin açılış sonrasında global endexler takip
edilecektir 85,000 altına kayarsa ilk planda hemen al/sat amaçlı alım
önermiyoruz.

VİOP

HAZİRAN Cuma 10 günlük sıkışma bandını kıramadı ve aşağıda 105,000
– yukarıda 106,500 geçilemedi. Global endexlerdeki satışlara rağmen
NİSAN vade sonu etkisiyle gün sonunda 105,600 seviyesinde kapattı.
Bu haftaya girerken sıkışmanın bir yöne kırılacağını volatilitenin
+ momentumun artacağını tahmin ediyoruz.
Destekleri 105,000 ve aşağısında 103,575 dirençleri ise
105,875-106,000 bandındaki 5g ortalama ve üzerinde 106,750 yatay
direnç çizgisi görüyoruz.
Bu seviyede hala UZUN önermiyoruz ve 106,000 hacimli kırılırsa
KISA-stop düşünülebilir 106,750 üzerinde yine açmayı değerlendiririz
ve 105,875-106,000 altında kaldıkça KISA pozisyonlarınızı koruyun
diyoruz. Şayet 105,000 aşağı yönlü kırılırsa taze KISA girişler
görmeyi bekliyoruz.
Bu sabah hafta başında yatay açılış sonrasında global endexlere
bakarak yön arayacağımızı düşünüyoruz ve HAZİRAN kontratının
grafikteki bandın yukarı kırması için bugün 105,750/105,875 üzerine
atıp momentum kazanması gerekli.

Opsiyonlar için :

Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 06/30/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (105,700 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 108k Call Satış:2240 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 102k Put Satış: 1900(10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 104k Put Alış:2920 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 108k Call Alış: 2560 (10c karşılığı)

BONO TAHVİL

FED açıklamalarının ardından rahatlayan piyasalarda ABD büyüme
verisinin de beklentilerden düşük gelmesi doların global olarak değer
kaybetmesine neden olurken ay sonu olması nedeniyle yurtiçinde görülen
dolar satışlarıyla birlikte Dolar/TL 2,80 desteğinin altına
geriledi.On yıllık gösterge tahvil, haftanın son gününde düşük hacimle
Perşembe günkü yükselişini telafi etti ve valörlü işlemlerde %9,24’ten
kapattı.%9,22-%9,31 bandında sıkışan faiz, bu hafta açıklanacak Nisan
ayı TÜFE ile birlikte yön bulacaktır.Aşağıda %9,11 ve yukarıda %9,35
önemli eşik noktaları olmaya devam ediyor.
Hazine Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine
karşılık yapacağı üç ihale ile toplam 5,6 milyar TL iç borçlanma
öngörüyor.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,22 olarak gerçekleşirken 11 Şubat
2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 9,28 bileşikten
işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 765
milyon TL oldu.Repo ters repo işlem hacmi 8,3 milyar TL olarak
gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 231,77
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.Merkez Bankası repo
dönüşü olan 32 milyar TL’yi %7,5 faiz oranı ile 32 milyar TL olarak
piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif ise 63 milyar TL oldu."

http://www.denizyatirim.com/docs/020516094145.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey