ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

26.05.2016 09:13

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından çekirdek
enflasyon eğilimindeki iyileşmenin sınırlı olmasının likidite
politikasındaki sıkı duruşun korunmasını gerektirdiği bildirildi.
Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, Houstan'da yaptığı konuşmada,
Fed'in yakın gelecekte faiz artırımına gitmesi gerektiğini söyledi.
Philadelphia'da "Forum on America's Economy 2016"da konuşma yapan
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, “Fed'in bu yıl iki üç faiz
artırımına gitmesi mümkün” dedi.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), 20 Mayıs'la biten haftada,
ülkede ham petrol stoklarının bir önceki haftaya göre 4,2 milyon varil
(yüzde 0,8) azalarak 537,1 milyon varile düştüğünü açıkladı.Piyasa
beklentisi stokların 2,45 milyon varil düşüş göstermesi yönündeydi.

Piyasa Yorumu

Hafif aşağı yönlü bir açılış bekliyoruz. Yeni kabinenin
açıklanmasından beri yaşanan ralli sonrası BIST’teki kar satışlarının
bugünde devam etmesi bekleniyor. Teknik olarak, 78,000 seviyesi destek
olacaktır.

Şirket Haberleri

Tekfen İnşaat, 440 milyon TL değerinde proje kazandı. Nötr. Tekfen
Holding’e bağlı Tekfen İnşaat ile Doğuş İnşaat’ın kurduğu ortaklık
Ankara-İzmir Hızlı Tren Projesi'nin Afyonkarahisar-Uşak (Banaz) Kesimi
ile Afyonkarahisar Direkt Geçişi Altyapı İnşaatı işleri ihalesini
toplam 879 milyon TL bedel ile kazandı. Projenin tamamlanma süresi 36
ay olarak belirlenmiştir. Tekfen-Doğuş ortaklığı geçtiğimiz Eylül
ayında proje için en iyi teklifi vermişti ancak yasal problemler
nedeniyle kontrat devredilememişti. Tekfen’in payına düşen 150 mln US$
olan proje, şirketin 1.9 mlr US$’lik toplam proje büyüklüğünün içinde
küçük kalmakla beraber, piyasada bir süredir beklenen bir gelişme
olması sebebiyle haber etkisinin nötr olduğunu düşünüyoruz. (KAP)

Ekonomi Haberleri

TCMB dün ekonomistlerle aylık toplantısını gerçekleştirdi.
Toplantıda yapılan en önemli açıklama ortalama fonlama maliyetinin
%7.5 ile mevcut fonlama maliyeti olan %8.4 arasında beklenmesi
gerektiği oldu. Başkan Yardımcısı Mehmet Yörükoğlu’nun açıklamalarına
göre ortalama fonlama maliyeti ve haftalık repo faizinin birbirine
yaklaşması gerekiyor. TCMB bugüne kadar sadeleştirmeyi üst banttan
yapmış olmasına rağmen burada alabileceği yol sınırlı. Bundan sonrası
için ortalama fonlama maliyetindeki düşüş daha yavaş gerçekleşecek. Bu
açıklamalardan anladığımız TCMB önümüzdeki iki toplantıda 25’er baz
puan hem üst banttan hem haftalık repo faizinden 50 baz puan keserek
üst bandı %9’a, haftalık repoyu %8’e getirebilir. Buna ek olarak
teknik bir faiz indirimi ile alt bandı da %7’e düşürürse sadeleştirme
ve simetrik koridor sağlanmış olur.

BIST

X100 dün açılışta 79,900 noktasına ulaştıktan sonra kısa vadeli
saatlik grafiklerdeki aşırı alımlardan dolayı teknik satışlar gördük
ve endeks 78,600 desteğine kadar geriledi ve bu noktada kapanış
gerçekleştirdi.
Hacim yine yüksekti ancak momentumda düşüş gözlemledik. Salı günü
5% yükselen XBANK endeksi normal olarak günü göreceli daha zayıf
geçirdi ve 131,000 direncini geçemedi bugünde bu seviyeyi direnç
olarak takip edeceğiz. XBANK. 131,000 kırmadıkça X100.80,000 geçmesi
beklenmemeli.
Destekleri 78,650 - 78,250 bandı 77,500 ve 200g ortalama olan
77,000 dirençleri ise 80,000 ve yatay çizgi + 22g ortalamanın
geçtiği 80,150 görüyoruz.
Bugün yatay ve hafif negatif açılıştan sonra 78,250-78,500 bandına
geri çekilme olursa kısa vadeli tepki için al/sat pozisyonu almak
değerlendirilebilir. Ancak X100 78,000 desteğinin altına yönelirse
stoplar çalıştırılmalı.

VİOP

HAZİRAN dün 98,725den gelen teknik satışlarla gün sonunda
97,200-97,500 destek bandına geriledi ve 97,225 noktasında kapanış
gerçekleştirdi.
Hacim yüksek seyretmeye devam etti ancak momentumda düşüş
gözlemledik ve RSI yeniden aşağı eğimlendi. Toplam pozisyon sayısı
+7500 tane arttı ancak somut UZUN ya da KISA yön işareti görmedik.
Destekleri 97,200 ve 96,750 + ortalamaların buluştuğu 95,875
dirençleri ise 97,500 ve 22g ortalamanın geçtiği 98,500-98,750 bandı
olarak görüyoruz.
HAZİRAN kontratında KISA önermiyoruz ve 96,750 desteğinin altına
gelirse 96,225.95,750 bandında kısa vadeli UZUN denemesi tavsiye
ediyoruz.
Bu sabah yatay ve hafif satıcılı açılış bekliyoruz ve 96,750
noktasına kadar geri çekilme bekliyoruz.

Opsiyonlar için :

Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 06/30/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (97,500 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 100k Call Satış:1530 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 96k Put Satış: 2070(10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 96k Put Alış:2220 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 100k Call Alış: 1650c karşılığı)

BONO TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil faizi sert düşüşünden sonra dün %10,15
noktasına kadar teknik bir tepki yaptı ve gün sonunda bugün valörlü
%10,07’ye geriledi.Hükümetin açıkladığı yeni kabinede Mehmet Şimşek
ekonomiden sorumlu başbakan yardımcısı olarak kalsada önümüzdeki
dönemde uygulanacak olan ekonomi politikaları yakından takip
edilecektir.Aynı zaman da Fed Başkanı Yellen’in Cuma günü katılacağı
paneldeki açıklamalarıda önem taşıyor.Gösterge faizin bu hafta için ,
%10,0-%10,25 bandında dengeleneceğini ve zirvelerden gelen trend
çizgisini %9,90-%10,0 bandını da hemen kırmayacağını düşünüyoruz.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,50 olarak gerçekleşirken 11 Şubat
2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 10,04 bileşikten
işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,1
milyar TL oldu.Repo ters repo işlem hacmi 9,2 milyar TL olarak
gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 270,12
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.Merkez Bankası repo
dönüşü olan 1 milyar TL’yi %7,5 faiz oranı ile 1 milyar TL olarak
piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif ise 1,9 milyar TL oldu."

http://www.denizyatirim.com/Default.asp?ViewType=DayOpening

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.408
Değişim :  0,09% |  97,58
Açılış :  103.836  
Önceki Kapanış :  103.310  
En Yüksek
104.248
En Düşük
102.534