ANALİZ-BIST ve Hisse Senetleri Teknik Analizi(Ziraat Yatırım)

22.02.2018 08:56

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:
" Çin piyasalarının yeni yıl tatilinden döndüğü günde reel sektör
verilerine odaklanacağız. Önce Almanya'da TSİ 12:00'de IFO anketi
açıklanacak. IFO, reel sektör temsilcileriyle gerçekleştirilen bir
anket. Örneklemi, 7bin kişiden oluşuyor. Gelişmiş Ülkeler'de hız kesen
tüketim ve üretim dinamiğinin IFO endekslerinde nasıl karşılık
bulduğunu izleyeceğiz. Tıpkı Tüketici güveni, ZEW anketi ve PMI
değerlerindeki gibi IFO endeksleri de bugün sınırlı kayıplar
verebilir. Öğleden sonra TSİ 14:30'da yurt-içinde İktisadi Yönelim
Anketi'ni (İYA) gözlemleyeceğiz. Merkez bankasının açıkladığı ankette
Kapasite kullanımındaki seyri, yatırım iştahını, reel kesim güven
endeksini, istihdam eğilimini, ihracat siparişlerini ve uluslararası
pazarlardaki rekabet gücünü, ve girdi, satış maliyetlerine yönelik
değerlendirmeleri gözlemleyeceğiz. Kasım ayında %80 oranına yaklaşan
kapasite kullanımı son iki aydır düşüş içerisinde. Ancak üretimin aynı
dönemde güçlü seyrettiğini biliyoruz. Kapasite kullanımındaki düşüş,
kurulu kapasitenin artışıyla ilişkilendirilebilir. Kurulu kapasitenin
artması, yeni yatırım demek.
Enflasyon oranlarındaki düşüş, reel bazda Türk Lirası'nın benzer
ülkelerin kurlarına karşı rekabet edebilir seviyelerde tutmakta. Bu
anlamda, reel kurun mevcut seviyesinin üreticilere ne ölçüde fiyat
avantajı sunduğuna bakacağız. Dez-enflasyon, nominal kurda değer kaybı
ihtiyacını azaltıyor. Küresel ekonominin canlı seyrettiği, Avrupa'da
güçlü büyüme konjonktüründe kur seviyesi, Türkiye'nin imal ettiği
ürünlere yönelik talebi canlı tutabilir .
Petrol fiyatlarındaki artış oranı bu sene diğer hammaddelerin
fiyat artışları gibi sakin. Dünya genelinde üretici fiyatları
enflasyonu, gerileme eğiliminde. Buna istinaden üreticilerin, girdi
maliyetlerini nasıl yönettiklerini ve önümüzdeki dönemde satış
fiyatlarını ne ölçüde ayarlamayı düşündüklerini de anlayacağız (Şekil
3).
Son olarak bu sene "+2" sloganıyla sürdürülen "İstihdam
Seferberliği"nin iş dünyasında nasıl karşılık bulduğuna da bakacağız
(Şekil 4).
Her Perşembe günü gibi TSİ 14:30'da sermaye akımlarını ve döviz
tevdiat hesapları (DTH) açıklanacak. ABD'de TSİ 18:00'de Conference
Board'un Öncü Göstergesi'ni (LEI) ve TSİ 19:00'da FED'in Kansas City
Şubesi tarafından açıklanan faaliyet endeksini izleyeceğiz. İngiltere
ise TSİ 12:30'da büyüme verisini güncelleyecek. Merkez bankaları
tarafında Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) ve Hindistan Merkez
Bankası'nın (RBI) açıklayacağı toplantı tutanaklarını göreceğiz.
FED'in New York Şubesi'nden emekliye ayrılmak üzere Başkan William
Dudley'in konuşması ise TSİ 18:00'de.
S&P500, vadeli işlemlerde %0,44 oranında değer kaybederken, Dolar
/ TL kotasyonları 3,7934 seviyesinden geçiyorlar.

ŞİRKET HABERLERİ

Brisa (BRİSA, Sınırlı Negatif): Şirketin 2017 yılı son çeyrek net
dönem karı %42,5 oranında azalarak 19,5mn TL'ye gerilemiştir. Satış
gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %36,3
oranında artan şirketin brüt karı da %35 oranında artarak 190mn TL'ye
ulaşmıştır. Diğer taraftan operasyonel giderlerdeki %58,5'lik artış ve
net diğer faaliyet gelirlerinin 20,3mn TL'den 9,1mn TL'ye gerilemesine
bağlı olarak faaliyet karı %14,4 oranında azalarak 65,6mn TL'ye
gerilemiştir. Buna ilaveten 4Ç2016'daki 2,3mn TL'lik vergi gelirine
karşın 4Ç2017'de 5,8mn TL vergi gideri kaydedilmiş ve bu durum net
dönem karının daha da düşük gerçekleşmesine neden olmuştur. Son çeyrek
kar rakamıyla birlikte şirketin 2017 yılı net dönem karı 95,2mn TL'ye
ulaşmış ve bir önceki yıla göre %18,8 oranında artış kaydetmiştir.
Cimsa (CIMSA, Öneri "EKLE", Pozitif): Şirket'in 4Ç2017'deki ana
ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %82
oranında artarak 74,9mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan
55mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 58mn TL'nin üzerinde
gerçekleşmiştir. Satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı
dönemine göre %50,7 oranında artan Şirket'in brüt karı ise %68
oranında artarak 119,2mn TL'ye yükselmiştir. Son çeyrek kar rakamı ile
birlikte Şirket'in 2017 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki
yıla göre %7 oranında gerileyerek 228,4mn TL olmuştur.
Doğuş GYO (DGGYO, Nötr): Şirket'in 4Ç2017'deki net dönem karı bir
önceki yılın aynı dönemine göre %12 oranında artarak 42,6mn TL'ye
yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %12 oranında
azalarak 14,6mn TL'ye gerilemiştir. Şirket'in 2017 yılı karı ise
54,1mn TL gerçekleşmiştir. Bir önceki yıl 58,6mn TL kar elde edilmişti.
Enerjisa (ENJSA, Pozitif): Şirket'in 2017 yılı 2. yarısındaki net
dönem karı 1.222mn TL olmuştur. 2016'nın Temmuz-Aralık dönemindeki net
kar 132mn TL idi. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %96,1 oranında
artarak 2.065mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in 2017 yılı net dönem karı
bir önceki yıla göre 2,6 kat artarak 988mn TL'ye yükselmiştir.
Konya Çimento (KONYA, Pozitif): Şirket'in 4Ç2017'deki ana ortaklık
net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %52 oranında
artarak 20,2mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler
itibariyle %71,6 oranında artarak 31mn TL'ye yükselmiştir. Son çeyrek
kar rakamı ile birlikte Şirket'in 2017 yılı ana ortaklık net dönem
karı bir önceki yıla göre %1 oranında artarak 41,9mn TL'ye
yükselmiştir.
Mardin Çimento (MRDIN, Pozitif): Şirket'in 4Ç2017'deki net dönem
karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 oranında artarak 16,4mn
TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %57 oranında
artış göstermiş ve 25,7mn TL olmuştur. Son çeyrek kar rakamı ile
birlikte Şirket'in 2017 yılı net dönem karı bir önceki yıla göre %39
oranında artarak 52,7mn TL'ye yükselmiştir.
Ünye Çimento (UNYEC, Pozitif): Şirket'in 4Ç2017'deki net dönem
karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %95 oranında artarak 24mn
TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %13 oranında
artış göstererek 25,5mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in 2017 yılı net
dönem karı ise 77mn TL gerçekleşerek bir önceki yıla göre %33 oranında
artış kaydetmiştir.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Öneri "EKLE", Sınırlı Negatif):
TAV Havalimanları'nın 2017 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı
65,3mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 157mn TL'nin hem de bizim
beklentimiz olan 234mn TL'nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki
sapmada beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen finansman giderleri
etkili olmuştur.
Son çeyrekteki kar rakamıyla birlikte TAV'ın 2017 yılı ana
ortaklık net dönem karı 718,2mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı
dönemine göre %69 oranında artış kaydederek iyi bir görüntü
sergilemiştir.
TAV, 2018 yılı beklentilerini de açıklamıştır. TAV, 2018 yılında
İstanbul Atatürk Havalimanı'ndaki yolcu sayısı artışını %6-8 olarak
beklerken, hizmet verdiği havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı
artışını %9-11 arasında öngörmektedir. Ayrıca TAV, euro cinsi
gelirlerinde %2-4 büyüme ve FAVÖK'ünde de %5-7 oranında artış
beklerken, net karda ise çift haneli büyüme hedeflemektedir. Ek
olarak, 2018 yılı için yaklaşık 80mn Euro yatırım harcaması
planlanmıştır.
Şirketin Yönetim Kurulu 2017 yılı karından hisse başına toplam
brüt 1,11861 TL (toplam 406mn TL) temettü ödeme kararını Genel Kurul
onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen nakit kar payı kullanım
tarihi 28 Mart'tır.
Tüpraş (TUPRS, Öneri "EKLE", Pozitif): Şirketin Yönetim Kurulu
2017 yılı karından hisse başına brüt 13,603 TL (net 11,56255 TL)
nakit temettü ödeme kararını Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi.
Dünkü kapanış değerine göre bu rakam %12 temettü verimine denk
gelmektedir. Teklif edilen nakit kar payı kullanım tarihi 29 Mart'tır.


SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2018 Ocak ayında bir
önceki yılın aynı ayına göre %1,7 oranında artarak 97.019 oldu. Konut
satışlarında, İstanbul 16.336 konut satışı ve %16,8 ile en yüksek paya
sahip oldu. İpotekli konut satışları ise bir önceki yılın aynı ayına
göre %20,3 oranında azalış göstererek 28.678 oldu. Diğer yandan,
Yabancılara yapılan konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre
%25,7 artarak 1.742 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı
272 adet ile Irak vatandaşlarına yapıldı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Özak GYO (OZKGY, Nötr): Şirketimiz tarafından refinansman
amacıyla, Grup imkanları kullanılmak suretiyle ve köprü kredi şeklinde
olmak üzere, toplam 15mn EUR tutarda finansman sağlanmasına karar
verilmiştir. Söz konusu finansman 3 parça halinde ortalama yıllık Euro
Libor+% 1,6 faiz oranlı ve 240'ar gün vadeli olacak şekilde
sağlanacaktır."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05100.237
Değişim :  -0,10% |  -102,07
Açılış :  100.641  
Önceki Kapanış :  100.339  
En Yüksek
100.964
En Düşük
99.933