İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ekim): 2017 yılı Ocak ayında -4.33
milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında
en yüksek -5.62 milyar dolar en düşük -3.19 milyar dolar olarak
açıklandı. En son eylül ayında -8.14 milyar dolar seviyesinde
açıklanan verinin ekim ayında -7.40 milyar dolar seviyesinde gelmesi
bekleniyor. (10:00)
Almanya İşsizlik Oranı (Kasım): 2017 yılına iyi bir başlangıç
yapan Almanya, mart ve nisan aylarında işsizlik oranını %5.8
seviyesinde açıkladı. Mayıs – ağustos ayları arasında %5.7 seviyesine
gerileyen işsizlik oranı en son eylül ayında yaklaşık 26 yılın en
düşük seviyesi olan %5.6 olarak açıklandı. Kasım ayını yansıtacak
verinin piyasada oluşan beklentisi %5.6 seviyesinde bulunuyor. (11:55)
Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ekim): 2015 yılına %11.3 seviyesinde
başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında
%9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş
eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında
%9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son
eylül ayında %8.9 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisinin
gerilemeye devam etmesi Euro’ya olumlu yansıyabilir. Ekim ayı
beklentisi %8.9 oranında şekillenmiş durumda. (13:00)
Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Kasım): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile
başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı.
2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri
haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8
olarak açıklandı. Eylül ve ekim aylarında sırasıyla %1.5 ve %1.4
oranlarında açıklanan tahmini TÜFE’nin kasım ayı verisine ilişkin
piyasada oluşan beklentisi %1.6 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE
ise eylül ve ekim aylarında %1.1 ve %0.9 seviyesinde açıklandı. Kasım
ayına ilişkin beklenti %1.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları (25 Kasım haftası): Orta önem
düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan
başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde
yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir.
Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın
üzerinde 240 bin seviyesinde bulunuyor. (16:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (18 Kasım haftası): Orta önem
düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için
yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere
göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden
dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir.
Geçtiğimiz hafta 1 milyon 90 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden
işsizlik başvuruları 18 Kasım haftasında bir önceki haftanın altında 1
milyon 89 bin kişilik beklentiye sahip. (16:30)
ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Ekim): Tüketici veya
hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen
verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını
yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki
meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD
Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay
%0.4 açıklanan kişisel gelir artış oranının ekim ayında %0.3
açıklanması bekleniyor. 2017 yılına %0.3’lük artış ile başlayan
kişisel harcamalarda ekim ayı beklentisi %0.3 seviyesinde şekillenmiş
durumda. (16:30)
ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Ekim): Yüksek
önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi
2016 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %1.6 – %1.9 aralığında
açıklandı. 2016 yılını %1.8 seviyesinden kapatan veri 2017 yılına 1.8
seviyesinden başladı ve yıl genelinde gerileyen bir tablo sergiledi.
Veri haziran ayında 1.5 seviyesinde açıklanması sonrası 1.4 ve 1.3
seviyelerine gerilemesi sonrası ekim ayına yönelik piyasada oluşan
beklenti %1.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (16:30)
ABD Chicago PMI (Kasım): Chicago PMI geçtiğimiz yıl en düşük
49.3 olarak açıklandı. En yüksek değer ise kasım ayında 57.2 ile
görüldü. 2017 yılı Mayıs ayında 59.4 ve haziran ayında 65.7 olarak
açıklanan veri temmuz ve ağustos aylarında gerilemesi sonrası eylül
ayında 65.2 seviyesinde açıklandı. Kasım ayı beklentisi 63.0
seviyesinde bulunuyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

S&P, Türkiye ekonomisinin görünümüne ilişkin değerlendirmede
bulundu. Kuruluş açıklamalarında, zayıf Türk Lirası'nın yüksek
enflasyonu beslemeye devam etmesinden endişe duymayı sürdürdüklerini
belirtti. Israrcı şekilde yüksek enflasyon ve Merkez Bankası'nın
yetersiz yanıtı Türkiye'nin kredi notu için yakın bir endişe
olabileceğini de açıklamalarında yer verdi.
Reza Zarrab ABD'de başlayan dünkü duruşmada tanık olarak ifade
verdi. Zarrab İran ile altın ticareti ve ABD ambargosunun nasıl
delindiği ile bu konuda kimlerle çalıştığı hakkında iddialarda bulundu.

ABD

Bankanın 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan rapora göre,
ekonomik faaliyetler ekim-kasım döneminde ülke genelinde ılımlı veya
sınırlı düzeyde arttı. Piyasaların raporda odaklandığı tespitlerden
bir başkası ise enflasyona yönelik oldu. Fiyat baskılarının önceki
rapora kıyasla güçlendiğini ortaya koyan Bej Kitap, Fed’in yılın son
toplantısında faiz artıracağına dair beklentilerini güçlendirdi.
Fed Başkanı Janet Yellen açıklamalarında, ABD ekonomisinin iyiye
gittiğini ve istihdamdaki büyümenin oldukça güçlü ilerlediğini
belirtti. Sağlıklı bir istihdam piyasası yaratmak için ve bu piyasayı
sürdürmenin yanı sıra enflasyonu %2 seviyesinde bir istikrar kazanması
adına kademeli faiz artışının olmasını beklediklerine açıklamalarında
yer verdi. Ücretlerdeki artışın görece olarak daha ılımlı seyrettiğine
değinen Yellen, enflasyondaki zayıf sürecin geçici olduğunu fakat
biraz daha kalıcı olma ihtimalini de bulunduğunun farkında olduklarını
belirtti.
New York Fed Başkanı William Dudley, Bitcoin'in istikrarlı bir
değer saklama aracı olmadığını, yasal bir ödeme aracı olmadığını
söyledi. Ayrıca, Fed'in kendi dijital parasını düşünmeye başladığını
sözlerine ekledi.
ABD ekonomisi 3Ç dönemde %3.3 büyüdü. Verinin detayını
incelediğimizde, konut dışı sabit yatırımlar, devlet ve yerel hükümet
harcamaları ve özel stok yatırımları birinci hesaplamaya göre yukarı
yönlü revize edilen gruplar olarak görülmekte. Aynı dönemde, ABD
çekirdek kişisel tüketim harcamaları beklentilerin üzerinde %1.4
olarak açıklandı.
ABD’de mortgage başvuruları 24 Kasım ile biten haftada -%3.1
olarak gerçekleşti.
ABD’de ekim ayına ait bekleyen konut satışları aylık bazda %3.5,
yıllık bazda ise %1.2 oranında bir artış kaydetti.

Avrupa

Almanya’da enflasyon kasım ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda
%1.8 olarak açıklandı.
Euro Bölgesi tüketici güveni kasım ayında 0.1 puan olarak
gerçekleşti.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 24 Kasım ile biten haftada 3
milyon 429 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları ise 2 milyon 914 bin
varil azaldı. Verinin üretim tarafında ise 24 bin varillik artış
görülmekte.

Forex Yorumları

Dolar, altın karşısındaki kazançlarını koruyor

Ons altın dün ABD verileri ve Yellen’ın açıklamalarının ardından
1283$ kritik desteğine yaklaşmasına karşın bu noktadan tepki
alımlarının geldiğini izliyoruz. Dün akşam saatlerinde gelen Fed Bej
kitap raporu piyasalarda önemli bir etki yaratmazken, ekim ve kasım
ayında ülke genelinde ekonomik faaliyetlerin ılımlı seyrettiği
değerlendirilmiş. Bugün forex piyasalarındaki veri takviminde ABD
kanadındaki veriler öne çıkıyor. İkincil düzey verilerin yanı sıra
Fed’in takibinde tuttuğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi
verisini TSİ ile 16:30’da açıklanması bekleniyor. Beklentilerin
üzerinde bir artış doların kazançlarını artırmasına neden olabilir.
Akşam saatlerinde ise Fed üyelerinin açıklamaları ön planda olacak.
Teknik Analiz: 100 günlük (mavi renkli) ve 50 günlük (kırmızı
renkli) HO aralığında bir fiyat hareketi izleyen ons altında 1283$
seviyesi kritik destek konumunda sahip. Bu seviyenin altına doğru bir
gevşemenin yaşanması halinde aşağı yönlü satış baskısının 1275$ -
1270$ destek noktalarına doğru hız kazanması beklenebilir. Aksi halde
kısa vadeli direnç noktaları olarak 1290$ - 1295$ seviyeleri
izlenebilir.

Altın

Direnç: 1290 / 1295 / 1306
Destek: 1283 / 1275 / 1270

Gümüş

Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60

Petrolde bugün OPEC günü

Petrol fiyatları, OPEC'in arz kısıntılarını uzatma konusunu
görüşeceği toplantı öncesi, ABD'de üretimin tekrar rekor seviyeye
çıkması ile birlikte varil başına 57 dolar civarında dalgalandı.
Piyasalar bugün OPEC toplantısından üretim kısıntısına yönelik
anlaşmanın yıl sonuna kadar uzatılıp uzatılmayacağını duymak istiyor.
Dün petrol bakanları cephesinde yapılan açıklamalar üretim kısıntısına
yönelik anlaşmanın süresinin dokuz ay daha uzatılacağına yönelik
iyimser bir hava yarattı. Bununla birlikte dün DOE tarafından
açıklanan haftalık ham petrol stokları 3.4 milyon varil azalmaya
işaret etmesi petrol fiyatlarını yukarı yönlü tepkilere açık hale
getirdi. Bugün OPEC toplantısında alınacak kararlar ile petrol
otoritelerinden gelecek açıklamalar petrol fiyatlarında etkili
olabilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol dün yaptığı hareketin
aynısını yaptı. WTI 57.40$ seviyesinden aldığı tepkiyle çok güçlü
olmamasına karşın yukarı yönlü seyrini koruyor. WTI’da satışların
57.40$ destek seviyesi üzerinde karşılanmakta zorlanması halinde
55.50$ destek seviyesine doğru uzamalar görülebilir.

WTI

Direnç: 61.80 / 62.50
Destek: 57.40 / 56.80 / 55.50

Brent

Direnç: 63.40 / 63.70 / 64.70
Destek: 62.10 / 60.00 / 59.45

Euro/Dolar’ın 1.18 ısrarı

Euro/Dolar 1.1860 civarında hareket etmekte. Almanya koalisyon
anlaşma haberlerinin yarattığı iyimser hava Euro/Dolar paritesinde
hissedilmeye devam ediyor. Dün ABD’de 3Ç dönemine ait büyüme
rakamlarının son üç yılın üzerinde gelmesi paritede sınırlı etki
yarattı. Açıkçası Euro Dolar karşısında güçlü durma ısrarını
sürdürüyor. Buna karşın direnç bölgeleri üzerinde uzun soluklu bir
güçlenme görmediğimiz belirtelim. Şimdilik 1.18’li bölgeleri kendine
mesken edinen parite için bugün önemli veriler takip edilecek.
Özellikle ABD cephesinde Fed’in birincil önem atfettiği PCE verileri
ön planda olacak. Euro Bölgesi cephesinde ise işsizlik oranı ve
tahmini TÜFE verileri açıklanacak.
Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1860 seviyesi altında geçmiş durumda.
Paritede oluşabilecek tepkilerin zayıf kalması halinde 50 günlük
ortalamadan geçen 1.1750 seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.
Buna karşın paritenin tekrar 1.20’lere doğru bir hareket başlatması
için 1.1860 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var.

Dirençler: 1.1860 / 1.1920 / 1.2000
Destekler: 1.1700 / 1.1750 (50 g. ortalama) / 1.1680

Sterlin Dolar karşısındaki kazanımlarını dördüncü haftaya taşıdı

İngiltere ile AB arasından Brexit görüşmeleri devam ederken her
iki siyasi cephe anlaşmaya varmaktan uzak bir tavır sergilemesine
karşın Sterlin Dolar karşısında güçlenmeyi dördüncü haftaya taşıdı.
Parite son birkaç günlük hareketinde 50 günlük ortalamasının üzerine
yerleşmiş görünüyor. Parite dün ABD cephesinde açıklanan güçlü 3.
Çeyrek büyüme rakamları sonrası bir miktar denge arayışına girmesine
karşın yukarı yönlü eğilimini sürdürdü. Dolar endeksi 93 seviyesi
üzerinde kalmayı sürdürmesi paritede zaman zaman baskı yaratmış olsa
da parite için genele yayılmış bir baskı oluştuğundan bahsetmek güç.
Bugün ABD cephesinde Fed’in dikkatle takip ettiği PCE verileri ön
planda olacak. İngiltere cephesinde ise Ulusal konut fiyatları
açıklanacak.
Teknik Analiz: GBP/USD 50 günlük hareketli ortalaması üzerinde
güçlenmeye devam ediyor. Parite geniş yatay bant hareketi içerisinde
yükselen kanal hareketini sürdürüyor. Paritede uzun vadede takip
edilen kritik direnç seviyesi yakınlarına doğru bir güçlenme var. Bu
noktada 1.3485 direnç seviyesini takip etmekte fayda var. Parite bu
seviyeyi yukarı yönde kırması halinde yukarı yönlü güç kazanmaya devam
edebilir. Bu noktada 1.3610 direnç seviyesini izlemekte fayda olabilir.

Dirençler: 1.3485 / 1.3610 / 1.3650
Destekler: 1.3340 / 1.3230 (50 g ortalama) / 1.3150

DolarTL açıklamaları sakin karşıladı

Dolar kuru bu sabah forex piyasalarında 3.9570 seviyelerindeki
seyrini koruyor. ABD’de dün başlayan davada Reza Zarrab’ın verdiği
ifadelerin USDTRY paritesi üzerinde şu an için yeni bir değer kaybına
neden olmadığını görmekteyiz. Ancak TL üzerindeki kırılganlık halen
devam etmekte. Dava devam ettikçe gelecek olan haber akışları ve
açıklamalar izlenmeye devam edecek. Bugün içeride siyasi iklim yine TL
üzerinde etkili olurken, ABD tarafında açıklanacak kişisel tüketim ve
harcama verileri dolar için önemli olabilir.
Teknik Analiz: USDTRY paritesi teknik olarak halen yukarı yönlü
gücünü koruyor. 3.91 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yukarı atakların
devam etme riski var. 3.98 seviyesi geçilirse USDTL’de yukarı yönlü
hareketler ivmelenebilir.

Destekler: 3.91 / 3.87 / 3.9440
Dirençler: 3.98 / 4 / 4.06

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 4.6834 / 4.64 / 4.60
Dirençler: 4.71 / 4.72 / 4.7830

USDJPY paritesi 112.20 direncine doğru hamle yapma isteğinde

USDJPY paritesi dün ABD 3.çeyrek ikinci okuma büyüme rakamlarının
beklentilerinin üzerinde gelmesi ile 112.0 üzerine doğru bir hareket
yaptı. Verilerin yanı sıra Fed Başkanı J.Yellen’ın güçlü mesajlarının
da bu seyri desteklediğini söylemek mümkün. Bugün Asya saatleri
içerisinde Japonya kanadında ekim ayına ait ilk okuma sanayi üretimi
verisi izlendi. Aylık bazda %0.5, yıllık bazda %5.9 oranında artış
kaydeden sanayi üretimi beklentilerin altında kalsa bile bir önceki
aya ait verilerin üzerinde bir performans sergilediği dikkat çekiyor.
Verilerinin parite üzerinde etki alanı oldukça sınırlı kalmış durumda.
Bugün forex piyasalarında ABD kanadında ikincil düzey verilerin yanı
sıra Fed’in takibinde tuttuğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları
endeksi TSİ ile 16:30’da takip edilecek. Beklentilerin üzerinde
gelecek bir veri paritenin yukarı yönlü hareketinde ivme kazanmasına
neden olabilir. Buna karşın aksi bir durumda ise USDJPY paritesi
yeniden 111.60 desteğine doğru gevşemek isteyebilir. Akşam saatlerinde
ise Fed üyelerinin açıklamaları ön planda olacak.
Teknik Analiz: UDSJPY paritesi birinci düşüş trendi üzerine
çıkmasına karşın 112.20 direncine doğru hamlelerin zayıf kaldığı
dikkat çekiyor. Yukarı yönlü başlayacak bir fiyat yolculuğunda
öncelikle 112.20 seviyesi ön planda olacak ve güçlü ivmeli bir
hareketi konuşabilmek için 112.85 direnci üzerinde seyirlerin oluşması
gerekebilir. Buna karşın aşağıda 111.60 seviyesi ara destek konumunda
ve 111.00 seviyesi kritik önemini koruyor.

Direnç: 112.20 / 112.85 / 113.40
Destek: 111.60 / 111.00 / 110.50

DAX: 13210 direnci aşılamıyor

Bu sabah Asya piyasalarında satıcılı bir tablo izleniyor. Dün
Avrupa endeksleri günü alıcılı bir şekilde tamamladığını ve paralel
şekilde primli tablonun ABD borsalarında da yaşandığı dikkat çekiyor.
Vadelilerdeki görünümde ise Asya future’larında satıcılı bir görünüm
izleniyor ve ABD vadelilerinde ise karışık bir görünüm hakim. Bugün
forex piyasalarında Almanya kanadında TSİ ile 11:55’te Almanya
işsizlik oranı verisi öne çıkıyor. Almanya DAX endeksi üzerinde önemli
bir etki yaratması beklenmeyen bu verinin dışındaki haber akışlarının
seyri endeks açısından önemli olabilir. Özellikle de Almanya’da henüz
kurulamayan hükümete yönelik haber akışlarını yakından takip etmekte
fayda var.
Teknik Analiz: DAX CFD kontratı yükselen kalanın orta çizgisine
doğru bir hamle yapmasına karşın hareketin 13210 direnci ile
karşılaştığını ve henüz bu seviye üzerine güçlü hamleler yapamadığını
izliyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir şekilde seyirlerin
oluşması halinde 13315 direnci ilk etapta izlenebilir. Buna karşın
aşağıda ise 12960 seviyesi ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 13210 / 13315 / 13510
Destek: 12960 / 12900 / 12675 "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey