ANALİZ-Haftalık BIST ve Hisse Senedi Analizi(NoorCM Menkul Değerler)

06.03.2018 10:12

NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Haftalık BIST ve Hisse Analizi:
"BIST100 endeksi son beş işlem günü öncesine göre -1,33 % değişim
kaydetti. Sektörel olarak ise bankacılık endeksi beş işlem günü
öncesine göre -1,92%, sanayi endeksi -0,47 %, hizmet sektörü endeksi
ise -1,74% değer kaybetti.
Geçen hafta küresel borsalar kısmi satıcılı karışık bir seyir
izledi. Avrupa tarafında satışlar devam ederken ABD tarafında da düşük
işlem hacmi ile birlikte zayıf seyir devam etti. Gelişmekte olan ülke
borsaları da geçen hafta gelişmiş ülke borsalarına paralel değer
kaybetti. MSCI dünya borsaları endeksi geçen hafta -2,38% gerilerken,
gelişmekte olan ülke borsaları endeksi -2,82% değer kaybetti.
Özellikle Brezilya borsasındaki rallinin yavaşlaması Asya pasifikteki
gelişen ülke borsalarında(özellikle Hindistan ve Endonezya gibi benzer
kategoride bulunduğumuz borsaların) yönün tekrar aşağı dönmesi
gelişmekte olan ülke hisse piyasaları genelinde de satışların etkili
olmasına neden oldu. FED Başkanı Powell’ın konuşmaları ile endişe
endeksi olarak da bilinen VIX’in kritik 20 seviyesi üzerine yükselmesi
de risk alma iştahını sınırladı. Diğer yandan ABD Başkanı Trump’ın
ticaret savaşlarına ilişkin açıklamaları ve demir-çelik ithalatına
vergi gelebilir açıklaması da küresel borsalardaki satışlarda etkili
oldu. İç piyasa göstergelerine baktığımızda TL ve USD cinsinden bono
faizlerinin yükseldiğini ve risk primi CDS’in de 17 baz puan üzerinde
seyrettiğini görmekteyiz. Yıl başında 154 baz puan seviyesindeydi.
Risk ve faiz göstergeleri de endekste yükseliş hareketini kısıtlı
kalabileceğine işaret etmektedir. Endeks ile istatistiksel ilişkisine
baktığımızda fiyatlama davranışlarının geçen hafta 5 yıllık CDS, uzun
vadeli tahvil faizleri ve gelişmekte olan borsa endekslerine
duyarlılığının arttığı görülmektedir. Bu çerçevede bu göstergeler bu
hafta piyasa geneli açısından rehber göstergeler olarak izlenmeye
devam edilecektir.
Haftaya beklentileri aşan enflasyon verileri ile başladık,
özellikle çekirdek enflasyon ve ÜFE tarafında devam eden yüksek seyir
TL varlıkları geneli açısından olumsuz. Haftanın devamında endeks
açısından en önemli gelişme ise TCMB’nin PPK toplantısı sonrasında
vereceği faiz kararları ve para politikası duruşuna ilişkin mesajlar
olacaktır.

Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri ve Yabancı Portföy
Yatırımları

TCMB’nin haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre 23 şubat ile
biten haftada yabancı yatırımcılar TL hisse senetlerinde 149 milyon
USD tutarında net alış gerçekleştirdi. Bir önceki hafta -140 milyon
USD tutarında net satış gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar yıl
başından beri toplamda ise hisse senedi piyasasında -181 milyon USD
değerinde net satış gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde yıl
başı itibariyle hisse senedi piyasasına nette 1 milyar Dolar giriş
gerçekleşmişti. Dolayısıyla geçen yılın aynı dönemine göre yabancı
portföy girişlerinin azalarak çıkışa döndüğü görülmektedir.
Yabancı ilgisi açısından siyasi ve jeopolitik gelişmelere ilişkin
haber akışı, TCMB para politikası gelişmeleri, Türkiye ekonomisinin
konjonktürel durumu ve diğer gelişen ülke borsalarının seyri takip
edilecek rehberler konumunda olmaya devam etmektedir. Bunun yanı sıra
açıklanacak şirket finansallarında görülebilecek sürprizler de portföy
girişlerinin yönünü değiştirebilir.

USD Bazında Endeks Değer Teknik Görünüm

Geçen haftayı 30.670 seviyesinde tamamlayan USD bazında endekste
momentum osilatörleri yatay seyrin etkili olabileceğine işaret
etmektedir. Dolar kurunda yükselişin de etkisi ile 3,2 cent seviyesini
test edemeyen Dolar bazında endekste yıl başından beri omuz-baş-omuz
dönüş formasyonu gözlenmektedir. Teknik açıdan bu formasyonun
devamında görülen düşüş hareketi değer kayıplarının devam
edebileceğine işaret etmektedir. Hafta içinde temel faktörlerde
satışları desteklerse 29870 destek seviyesi test edilebilir. Haftalık
bazda 31500 ise Dolar bazında önemli bir dirneç olacaktır.
Kurun mevcut seyrinde (3,82) bu seviyeler TL bazında 29870*3,82=
114.100 , 30500*3,77= 120.330 seviyelerine denk gelmektedir. Kurun
seyrine göre Dolar bazında takip ettiğimiz bu seviyelerin TL
karşılıkları değişebilecektir.

TAV Havalimanları Teknik Görünüm

Geçen hafta 24,90 seviyesine kadar yükselerek yatay piyasa
koşullarından yükseliş trendi yönüne geçişte işlem hacminin de desteği
ile güçlü sinyaller verdi. Cazip F/K oranı ve artan karlılık
göstergeleri ile bu eğilimin devam edebileceğini düşünüyoruz. Hafta
içinde 24,90 seviyesi yeniden test edilebilir ki kırılması durumunda
26,10 seviyesi hedeflenecektir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 21,80 desteği kırılması
durumunda, bu seviye zarar durdurma noktası olarak düşünülebilir.

ÇEMTAŞ Teknik Görünüm

Yıl başından beri bültenlerimizde yer verdiğimiz ve hatırı sayılır
bir getiri sağlayan hisse senedi şubat ayından itibaren sert kar
satışları ile karşılaştı ve 4,35 seviyesine kadar geriledi. Şirketin
finansal performansı olumlu seyretmeye devam etmektedir. Teknik olarak
da son satış dalgasından sonra aşırı satım bölgesinden çıkışta
5,00-5,30 bölgesine toparlanma kaydetmesini beklemekteyiz.
Beklentimiz aksine satışların yeniden güçlenmesi halinde 4,35
desteği kırılması durumunda stop loss olarak değerlendirilebilir.

PETKİM Teknik Görünüm

Orta uzun vadeli olarak finansal performansına güvendiğimiz şirket
hissesi geçen hafta kısa-orta vadeli hareketli ortalamaları üzerinde
tutunmaya devam etti. Görece düşük Beta katsayısının desteği ile
endeksteki gerilemelere karşı defansif stratejiler için de uygun
olacağını düşündüğümüz hissede 8,38-8,56 seviyelerini kademeli hedef
noktaları olarak takip etmeye devam ediyoruz.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 7,66 desteği kırılması durumunda,
bu seviye zarar durdurma noktası olarak düşünülebilir.

TURKCELL Teknik Görünüm

1’e yakın beta katsayısı ile geçen hafta endeks geneline paralel
gerileyen hisse senedi teknik açıdan önemli destek seviyelerine
yaklaştı.12 aylık bilanço rakamlarında gelir ve kar marjlarında olumlu
gelişmeler olduğunu gördüğümüz şirketin emsallerine nazaran
destekleyici F/K ve PD/DD rasyolarının da etkisi ile değer kazanmasını
bekliyoruz. Bu çerçevede hafta içinde 14,60-14,40 bölgesinden alınan
destekle 15,40-15,75 seviyeleri hedeflenebilir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 200 günlük hareketli ortama 13,90
seviyesi kırılması halinde stop loss olarak değerlendirilebilir."



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




14:31104.314
Değişim :  -0,52% |  -547,44
Açılış :  104.807  
Önceki Kapanış :  104.862  
En Yüksek
105.099
En Düşük
104.034