Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz Raporu:
"Kordsa, ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre oldukça güçlü
artışla 50,5 milyon TL net kâr açıkladı (Bloomberg konsensus tahmini:
36,7 milyon TL, 1Ç15: 10,7 milyon TL). Yıllık bazda güçlü büyümenin
kaydedildiği net kârdaki iyileşme, hem operasyonel tarafta hem de esas
faaliyet dışı tarafta kaydedilen olumlu performanstan kaynaklanıyor.
Şirketin ilk çeyrekte net satış gelirleri yıllık bazda %26 artarak 488
milyon TL olurken, maliyet tarafında kaydedilen daha düşük büyüme brüt
kârlılıkta güçlü iyileşmeyi beraberinde getirdi. İlk çeyrekte brüt kâr
marjı yıllık bazda 5,1 puan artarken, faaliyet giderlerinin net
satışlara oranında yaşanan yıllık 0,6 puanlık gerileme de operasyonel
kârlılıkta büyümeyi destekledi. İlk çeyrekte FAVÖK geçen yılın aynı
dönemine göre %72 artarak 76 milyon TL olurken (Bloomberg konsensus
tahmini: 68,3 milyon TL) FAVÖK marjı da yıllık bazda 4,1 puan artarak
%15,6 oldu. Esas faaliyet dışı tarafın da iyileşme kaydetmesi ile net
kârda güçlü iyileşmenin desteklendiğini görüyoruz.
Sonuç olarak, her anlamda iyileşmenin yaşandığı ilk çeyrek
sonuçlarının hisse performansına etkisinin ‘olumlu’ olacağını
düşünüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey