ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

15.03.2018 09:34

İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Ayrışma yükselişi desteklemiyor…
Dün BIST 100’de yaklaşık %30 ağırlığı bulunan bankalarda sert
satışlara karşın 3 hissede yoğunlaşan alışlar (THY, Turkcell, ve Koza
grubu hisseleri) endeksteki düşüşe engel olamadı. Ayrışmanın
derinleşmesi piyasanın genel trendi açısından olumsuz bir gösterge.
Bugün yurtdışı piyasalardaki satışları takiben BIST’de aşağı yönlü bir
açılış bekliyoruz. Yurtiçinde, Şubat ayı bütçe verileri günün önemli
haber akışı.
Bu sabah 19 Mart’ta ABD ve Türkiye Dışişleri bakanları arasındaki
yapılması planlanan görüşmenin ertelendiği haberi geldi. Bu konudaki
gelişmeler de piyasalar tarafından dikkatle izlenecek.
Bu sabah 2017 son çeyrek finansallarını açıklayan MAVİ’nin net kar
ve FAVÖK rakamları hafif beklentilerin altında. Şirket 2018 yılında da
%25’lik büyümeyi korumayı hedeflediğini açıkladı. Sonuçlara önemli bir
tepki beklemiyoruz. Hisseyi En Çok Önerilenler listemizde tutmaya
devam ediyoruz.

Sirket Haberleri

Lokman Hekim Engurusag
Kapanış (TL) : 6.45 - Hedef Fiyat (TL) : 10.46 - Piyasa Deg.(TL) :
155 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.85 -
LKMNH TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 62.14 Analist:
uonder@isyatirim.com.tr
Lokman Hekim hisse geri alımı
KAP’ta yapılan duyuruya istinaden Lokman Hekim 14 Mart’ta
6,42-6,44-TL fiyat aralığından 9.900 adet alış işlemi aracılığıyla
yaptığı hisse geri alımlarıyla sahipliğini %6,88’e çıkardığını
duyurdu. Nötr.

Turkcell
Kapanış (TL) : 15.38 - Hedef Fiyat (TL) : 16.47 - Piyasa Deg.(TL)
: 33836 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 25.77 ^
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 7.06 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Turkcell 2018-2020 hedeflerini paylaştı
Turkcell dün yatırımcı ve analist günü düzenledi ve 2018-2020
yılları için öngörülerini paylaştı. Buna bağlı olarak gelir büyümesi
hedefi %14-%16, FAVÖK marjı hedefi %37-%40 ve operasyonel yatırım
harcamalarının gelirlere oranı hedefi yaklaşık %18-%16
seviyesindedir.

Çimsa

Kapanış (TL) : 13.93 - Hedef Fiyat (TL) : 17.1 - Piyasa Deg.(TL) :
1882 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.85 ^
CIMSA TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 22.76 Analist:
eakalan@isyatirim.com.tr
Çimsa Eskişehir beyaz çimento üretim tesis yatırımını
tamamladı.
Çimsa Eskişehir Fabrikasında 415.000 Ton/Yıl klinker kapasiteli
beyaz çimento üretim tesis yatırımını tamamladığını açıkladı. Pazar
koşullarına göre gri ya da beyaz klinker üretim esnekliği sağlayan
dönüştürülebilir fırının yatırımı ile şirketin yıllık beyaz klinker
kapasitesi 1,56 milyon tona çıkmıştır (toplam kapasitenin %24’ü).
Şirket, iç pazardaki beyaz çimento talebini Eskişehir’deki yeni
yatırımından karşılamayı hedeflerken, Mersin fabrikası ile yurtdışı
talebi karşılanacaktır.

Aksa Enerji

Kapanış (TL) : 4.69 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
2876 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.53 -
AKSEN TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Aksa Enerji 2018 öngörülerini paylaştı
Aksa Enerji 2018 öngörülerini paylaştı. Şirket 2018 yılında 11.3
milyar kWs elektrik satış hacmi ile gelirlerin 3.4 milyar TL’ye ve
FAVÖK rakamının da 840 milyon TL’ye ulaşmasını öngörüyor.

İş GYO

Kapanış (TL) : 1.34 - Hedef Fiyat (TL) : 1.61 - Piyasa Deg.(TL) :
1224 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.38 ^
ISGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.46 Analist:
eakalan@isyatirim.com.tr
Is Gyo Ankara İs Kule ’sinin kiraya verildiğini açıkladı
Is Gyo 2016’da BDDK’nın İstanbul’a taşınmasından bu yana boş
durumda olan Ankara İs Kule ’sini aylık 373 bin TL bedel ile İç İşleri
Bakanlığına kiraya verdiğini açıkladı. Yeni kiralama işlemi ile
birlikte Ankara İş Kulesi’nde doluluk oranı %100’e, toplam aylık kira
geliri 443 bin TL’ye, yıllık kira geliri ise 5,3 milyon TL’ye
ulaşmaktadır. (Ankara İş Kulesi’nin toplam aylık ekspertiz kira bedeli
455.000 TL). Açıklanan yıllık kira bedeli 2016’da elde edilen kira
bedeli 7.2 milyon TL’nin altında kalsa da, kiralama işlemini olumlu
buluyoruz.

Mavi Giyim Sanayi Tic.A.S

Kapanış (TL) : 52.85 - Hedef Fiyat (TL) : 64.82 - Piyasa Deg.(TL)
: 2624 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.73 -
MAVI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 22.65 Analist:
kdemirak@isyatirim.com.tr
Mavi 4Ç17 (nötr)
Mavi 4Ç17’de bizim ve piyasa bekletişi 10mn TL’nin altında 7mn TL
net kar açıkladı (4Q17 net zarar: 2mn TL). Beklentimizin üzerinde
gerçekleşen finansal giderler net kar tarafında görülen sapmanın en
önemli nedeni oldu. Mavi’nin 4Q17 FAVÖK rakamı 44mn TL beklentimize
paralel, yıllık %25 artış ile 45mn TL olarak gerçekleşti. (Piyasa
beklentisi: 47mn TL). FAVÖK marjı beklentilerin biraz altında kalsa da
tahminlerimizin üzerinde gerçekleşen ciro büyümesi FAVÖK rakamının
beklentilere paralel gelmesinde etkili oldu. Mavi’nin 4Ç17 satışları
yıllık %29 büyüme ile 431mn TL olarak gerçekleşti. Şirketin 2017 yıl
sonu birebir büyümesi ise güçlü %22,8 olarak gerçekleşti. Pozitif
tarafta, Mavi’nin güçlü nakit yaratma gücü, yılın son çeyreğinde
iyileşme gösterterek devam etti. Net işletme sermayesinin satışlara
oranı 2016 yılsonu %8,1 seviyesinden, 2017’de %5,1’e geriledi. Net
borç çeyreksel bazda %10, yıllık bazda %37 azalarak 112mn TL olarak
gerçekleşti. Mavi’nin 2018 yılı hedefi Türkiye’de 25 yeni mağaza
açılışı, %16’sı birebir olmak üzere %25 ciro büyümesi ve %14 üzeri
FAVÖK marjı gerçekleştirmek.
Sonuçların hisse üzerinde etkisi olmasını beklemezken, Mavi için
64,8TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz ve en çok önerilenler
listesinde tutmaya devam ediyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180315092641983_1.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





18:05101.089
Değişim :  -0,75% |  -760,46
Açılış :  101.812  
Önceki Kapanış :  101.849  
En Yüksek
102.147
En Düşük
100.847