ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

15.02.2018 09:44

Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Cari açık Aralık ayında 7.5 milyar dolarlık beklentilerin
üzerinde 7.7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece cari işlemler
açığı 2017 yılını 39.2 milyar dolarlık OVP tahminini aşarak 47.1
milyar dolar ile yılı tamamladı. ABD’de enflasyon beklentilerin
üzerinde gerçekleşirken veri sonrasında piyasalarda oynaklık arttı.
ABD doları değer kazanırken, ABD tahvil faizleri yükseldi. Hisse
senedi piyasalarına satış getirdi. BİST %0.9 değer kaybı ile günü
tamamladı. Ancak, geçtiğimiz haftalarda yüksek enflasyon verilerini
önemli derecede fiyatlayan ABD piyasalarında güçlü enflasyon verisinin
etkisi kısa sürdü. Borsa endeksleri değer kazandı ve ABD doları değer
kaybetti. BİST’de küresel piyasalardaki yükselişe paralel alıcılı bir
açılış bekliyoruz. Yurtiçinde bugün Kasım ayı işsizlik, Ocak ayı bütçe
ve TCMB Şubat ayı beklenti anketi verileri izlenecek.

4.ÇEYREK AÇIKLANACAK KARLAR

TCELL: (Satış/FAVÖK/NK) OYAK: TL4,551/1,519/551mnTL Kons:
TL4,604/1,559/505mn TL. Turkcell 4. Çeyrek finansallarını bugün
açıklamayı planlıyor. Güçlü gelir ve faaliyet karı büyümesi sayesinde
net karın %57 artışla 551mn TL seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz.
İlk dokuz ayda görülen %27’lik gelir büyümesinin ardından 4. Çeyrekte
gelir büyümesinin baz etkisi sebebiyle %13’lere düşmesini bekliyoruz.
BOLUC: (Satış/FAVÖK/NK) OYAK: TL148/55/34mn TL. Kons:
TL147/50/32mn TL.Yılın üçüncü çeyreğinden itibaren görülen fiyat
artışları ve kamu yatırımları sebebiyle güçlü seyreden talep 4. Çeyrek
rakamlarını destekleyecektir. Bolu Çimento’nun gelirlerinde %27’lik
büyüme bekliyoruz. Zayıf TL ve artan petrokok fiyatları sebebiyle
faaliyet kar marjı (FAVÖK) her ne kadar geçen yılın aynı dönemine göre
hafif düşüş göstermesini beklesek de net karın %43 artışla 34mn TL
seviyesinde gerçekleşmesini öngörüyoruz.

4.ÇEYREK AÇIKLANAN KARLAR

HLGYO: Halk GYO 4. çeyrekte 215mn TL net kar açıkladı. Geçen yılın
aynı döneminde 75mn TL net kar vardı. 4. çeyrekte kaydedilen 207mn TL
seviyesindeki yeniden değerleme karı net kardaki yaklaşık 2 katlık
artışı sağlayan en önemli faktör oldu. İstanbul Finans Merkezi
Projesinin arsa değeri yerine proje değer üzerinden kaydedilmeye
başlanması yeniden değerleme karındaki artışın ana sebebi olarak
gösterilebilir. Gelirler 21mn TL ile geçen yılın aynı dönemine göre
sabit kalırken, kira gelirleri yalnızca %3 artış gösterdi. Şirketin
936mn TL değere sahip olan kira geliri sağlayan binalarından elde
ettiği 51mn TL kira geliri %6.5 getiri sağlamış oldu. İnşaatı devam
eden İstanbul Finans Merkezi’ne yapılan yatırımlar sebebiyle şirketin
net borcu 104mn TL seviyesine yükseldi. Halk GYO’nun 2017 itibariyle
2,22milyar TL’lik gayrimenkul portföyü bulunmaktadır. Şirketin piyasa
değeri ise 738mn TL olup hissenin net aktif değerine göre iskontosu
%60’lara yükselmiştir.
TRCAS: Turcas vergi bilançosunda 2017 için 142mn TL vergi öncesi
kar açıkladı. Geçen sene aynı rakam 33mn TL’ydi. 9A17 UFRS net kar
24mn TL, 9A16 UFRS ise 30mn TL’ydi. Her ne kadar vergi bilançoları
UFRS sonuçları açısından çok önemli bir gösterge olmasa da yine de
şirketin 4. çeyrek UFRS sonuçlarının da çok güçlü geleceğini
düşünüyoruz. Güçlü 4. Çeyrek performansının bu sene geçen senelerin
aksine tamamen 4. Çeyreğe giren şirketin iştiraki Shell-Turcas’tan
gelen temettü ve yönetim gelirlerinden kaynaklandığını düşünüyoruz.
Şirket UFRS sonuçlarını 12 Mart’ta açıklayacak.

ŞİRKET HABERLERİ

TATGD: Tat Gıda 2017 karından 27mn TL brüt temettü, hisse başına
0.20TL temettü, dağıtılması ve kar dağıtımının 20 Mart 2018’de
gerçekleştirilmesine karar vermiştir. Teklif edilen temettü %45
temettü dağıtım oranına ve %3.5 temettü verimine denk gelmektedir.
MAVI: KAP’ta yapılan açıklamaya göre Goldman Sachs’ın 12 Şubat’ta
yaptığı 53,663 adetlik MAVI alımıyla şirketteki payı %4,94’ten %5,05’e
yükselmiştir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180215.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.522
Değişim :  -0,53% |  -509,72
Açılış :  96.164  
Önceki Kapanış :  96.032  
En Yüksek
96.453
En Düşük
95.262