ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

09.05.2017 09:27

Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Mart ayı sanayi üretim verileri ekonomide toparlanmaya işaret
ediyor. Sanayi üretimi Mart ayında %2.8’lik artış gösterdi. BİST
açıklanan ilk çeyrek finansalların olumlu etkisi ile hafif pozitif bir
seyir izliyor. Bugün ise BİST’de yatay bir açılış bekliyoruz.

BEKLENEN KAR AÇIKLAMALARI

ENKAI: Şirketin taahhüt kısmı gelirlerinin iş portföyündeki
gerileme paralelinde dolar bazında bir miktar düşmesini bekliyoruz.
Karlılığın ise geçtiğimiz yılki %11 seviyelerinde olabileceğini
düşünüyoruz. Gayrimenkul segmentinde ise doluluk oranlarında hafif bir
iyileşme görsek de marjların %68 seviyelerinde kalabileceğini
düşünüyoruz.
ULKER: Gerek Türkiye gerekse yurtdışı operasyonlarının katkısıyla
%16’lık ciro büyümesi öngördüğümüz çeyrekte marjlar kur kaynaklı
maliyetlerin de etkisiyle geçen senenin hafif altında kalabilir.
Şirketin yaklaşık TL729mn’luk net açık döviz pozisyonu net karda baskı
yaratacaktır.

AÇIKLANAN 1.ÇEYREK KARLARI

ASELS: Aselsan 1Ç17’te piyasa beklentisi olan 173mn TL net karın
oldukça üzerinde 321mn TL net kar açıklamıştır. Şirketin karı bir
önceki yılın aynı dönemine göre %187 oranında yükselmiştir. Net karın
piyasa beklentisinin üzerinde gelmesinin en büyük sebepleri bu
çeyrekte 103mn TL tutarında kur farkı geliri ve 45mn TL ertelenmiş
vergi geliri elde etmiş olmasıdır. Aselsan’ın satış gelirleri %56
oranında artarak 990mn TL olurken FAVOK’ü %30 oranında artarak 187mn
TL olarak gerçekleşmiş ve piyasa beklentilerine paralel gelmiştir.
1Ç17 itibarıyla toplam sipariş tutarı 6.4 milyar $ ve bu çeyrekte
alınan yeni sipariş tutarı 385mn $ olmuştur. Şirket 2017 yılında en az
%25 oranında satış geliri büyümesi ve %18-19 oranında FAVÖK marjı elde
etmeyi planlamaktadır.
BIMAS: BIM 1Ç17 finansallarında sırasıyla TL5707mn ciro (yıllık
+%19), TL304mn FAVÖK (yıllık +%25), TL198mn net kar (+%22) açıkladı.
Ciro beklentilere paralel gelmekle birlikte FAVÖK ve net kar
beklentileri %8 ve %6 oranlarında aşmıştır. Şirketin FAVÖK marjı
%5.3’le son yıllardaki ilk çeyreklerin en yükseği olarak göze
çarpmaktadır. Sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün 16:30’dadır.
Sonuçların hisse fiyatını desteklemesi muhtemeldir.
UNYEC: Ünye Çimento yılın ilk çeyreğinde 11mn TL net kar açıkladı.
Şirketin ilk çeyrek karı geçen yılın aynı dönemine göre %22 düşüş
gösterdi. Zayıf net kar performansının ardında gelirlerin geçen yıla
göre sabit kalması ve artan enerji maliyetleri dolayısıyla faaliyet
kar marjının daralması gösterilebilir. %10 seviyesinde oluşan faaliyet
kar marjı (FAVÖK) son altı yıldaki en düşük çeyreklik marj olarak
görünmektedir. Ünye Çimento’nun çeyrek içerisinde yaptığı 21mn TL’lik
yatırımlar sonucunda net nakdi 65mn TL’den 52mn TL’ye düştü. Zayıf
gelen ilk çeyrek sonuçlarının hisse fiyatına yansımasının olumsuz
olabileceğini düşünüyoruz.

ŞİRKET HABERLERİ

SISE: Şişecam Mısır’da faaliyet gösteren Pearl for Glass
Manufacturing şirketinin varlıklarının alınmasının Paşabahçe yönetim
kuruluna tavsiye edilmesine karar verdi. Pearl for Glass Manufacturing
cam ev eşyası sektöründe Mısır’ın önde gelen üreticilerinden biridir.
GUBRF: Petrol-İş GUBRF ile devam eden toplu iş sözleşmesi
görüşmelerinde anlaşma sağlanamaması durumunda 8 Haziran tarihinden
itibaren grev uygulanmasına karar verildiğini açıkladı. Grev kararının
uygulanması durumunda GUBRF için hafif olumsuz sonuçları
olabilir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20170509.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




11:2895.501
Değişim :  0,11% |  107,08
Açılış :  95.688  
Önceki Kapanış :  95.394  
En Yüksek
95.694
En Düşük
95.271