ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)

01.08.2018 09:38

Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Güne dün satıcılı bir seyirle başlayan BIST-100 Endeksi günün
devamında dalgalı bir seyir izledi. TL’deki değer kaybı ve faizlerdeki
yükselişe rağmen bankacılık endeksi öncülüğünde yükselişini sürdüren
ve 97.000 seviyeleri üzerini test eden Endeks günü %0.8 yükselişle
96.952 seviyesinden tamamladı. Bankacılık Endeksindeki yükseliş %1.1
seviyesinde gerçekleşti. Piyasaların gözü bu akşam TSİ 21:15’te FED’in
faiz kararında olacak. FED’den faiz artışı beklenmezken vereceği
mesajlar piyasaların seyri üzerinde etkili olacak. Veri tarafında ise
ABD’den gelecek ISM imalat, inşaat harcamaları ve özel sektör istihdam
verileri takip edilecek. BİST’in güne pozitif bir seyirle başlamasını
ve sonrasında yükselişini sürdürme çabası içinde olmasını
beklemekteyiz.
İş Bankası’nın (ISCTR) bugün 2Ç18 finansal sonuçlarını açıklaması
bekleniyor. İşbankası büyük ölçekli bankalar arasında çeyreksel bazda
en yüksek daralması beklediğimiz bankadır. Banka için 2Ç18 net kar
beklentimiz 1,324milyon TL olup çeyreksel bazda %26.7 azalmaya işaret
etmektedir. Piyasa beklentisi ise 1,437 milyon TL’dir. 779 milyon TL
ticari zarar, kredi karşılıklarındaki artış (+%21.2), operasyonel
giderlerdeki yükselmenin etkisiyle karlılığın olumsuz etkilenmesini
beklemekteyiz (Negatif).
Yapı Kredi Bank (YKBNK) 2Ç18 solo finansal sonuçlarında 1,227
milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda 1.4% artış). Açıklanan
net kar rakamı bizim 1,121 milyon TL olan tahminimizin ve 1,107milyon
TL olan piyasa beklentisinin %10 ve 11% üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Bankanın 6 aylık karı ise geçen yıla göre güçlü bir şekilde %30.5
artarak %14.8 oranında ortalama öz kaynak getirisine işaret etmektedir.
2Ç18 sonuçları genel olarak bütçeye paralel gerçekleşmekle
birlikte banka yönetimi 2018 yılı için net ücret ve komisyon büyümesi
beklentisini yukarı yönlü, sermaye yeterliği rasyosu ve kredi riski
maliyeti beklentilerini ise aşağı yönlü revize edebileceğini belirtti.
Bankanın 2Ç18’de elde ettiği güçlü kredi büyümesi (+8.1%), ücret
ve komisyon gelirlerinde yıllık bazda kuvvetli artış (yıllık: +24.4%),
188 milyon TL ayrılan serbest karşılık, sermaye yeterlilik rasyosunda
sermaye artışı sonrası görülen iyileşme ve kredi riski maliyetindeki
artış çeyreğin öne çıkan unsurları olmuştur. Kredilerdeki güçlü büyüme
be operasyonel giderlerdeki sınırlı artış nedeniyle hafif pozitif bir
etki bekliyoruz. Hisse için hedef fiyatımız TL3.06 olup %44 artış
potansiyeli bulunmaktadır. Ek olarak, AL olan tavsiyemizi devam
ettiriyoruz. Hisse 2018T 4.4x F/K (Benzerlerine göre %15 primli) ve
0.47x F/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir. "

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/49559/gb-01.08.18.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.258
Değişim :  1,36% |  1.276,22
Açılış :  95.593  
Önceki Kapanış :  93.981  
En Yüksek
95.873
En Düşük
94.790