ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

22.06.2018 08:50

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Pazar günü yapılacak Cumhurbaşkanlığı ve milletvekilliği genel
seçimleri öncesindeki son işlem gününde küresel piyasalardaki
toparlanma isteği zayıf. Dün, küresel çapta satıcılı bir görüntü takip
edilirken, bu sabah ABD vadelilerdeki kısmi yükseliş tepki
niteliğinde. Asya'da da genel olarak zayıf bir eğilim var. ABD
faizleri de tekrar alımlarla karşılaşmış durumda ki ABD on yıllık
faizi %2,90 civarında. Piyasaların defansif modda kalmasının nedeni de
ABD - Çin arasındaki ticaret savaşlarının büyüme üzerinde yapacağı
olası negatif etki. Bu tarafta gelebilecek haber akışı takip edilmeye
devam edilecektir. Diğer yandan, bugün başlayacak OPEC toplantısı
öncesinde petrol fiyatları dalgalanmaya devam ediyor. Dün, 73 USD'nin
altına kadar gerileyen brent petrol bu sabah alıcılı seyretmekte. Son
zamanlarda, Lira varlıklardaki baskının bir nedeni de petrol
fiyatlarındaki yüksek seyir idi. Dün pozitif ayrışan Lira varlıklar,
petroldeki sert düşüşten etkilenmiş olabilirler. Nitekim, bu sabah
yükseliş kaydeden petrol ile birlikte TL sepet bazında (1 USD 1 EUR
ortalaması) bir miktar satıcılı seyrederek negatif ayrışmakta. BIST100
endeksi ise güne yatay bir görüntüyle başlayabilir. Veri tarafında
Avrupa ve ABD'de açıklanacak PMI verileri kısmi hareketlilik
yaratabilir. Özetle, küresel çaptaki gelişmeler piyasa etkili olmaya
devam etse de, piyasalarda Pazar günkü seçimlere bağlı fiyatlamalar ön
planda kalabilir. Yüksek seviyelerde seyreden ülke risk primimiz (5
yıllık CDS) bu sabah sınırlı da olsa geri çekilerek 314 seviyesine
gerilemiş durumda.

MAKROEKONOMİ

Haziran ayındaki görünüme ilişkin ilk ipuçlarını verecek PMI
verileri bugün takip edilecek. Euro Bölgesi'nin PMI verileri TSİ
11'de, ABD PMI verileri TSİ 16:45'te açıklanacak.
ABD ve Euro Bölgesi PMI verilerinin sınırlı da olsa ayrıştığını
ifade ediyoruz. Bu ayrışma ECB ve Fed'in büyüme tahminlerinde de
kendini gösterdi.
Öyle ki Fed güçlü büyümeye vurgu yaptı ve büyüme tahminini 0,1
puanla yukarı revize ederek %2,8 seviyesine çekti. ECB ise bu sene
için büyüme beklentisini 0,3 puan aşağı çekerek %2,1'e düşürdü.
OPEC'in Viyana'daki 174. olağan toplantısı bugün başlıyor.
Toplantının bugün ve yarın sürmesi bekleniyor.
OPEC'te İran muhalefetinin nispeten hafiflediğine dair haber
akışının takip edildiğini dün belirtmiştik. ABD petrol arzının
artırılması yönünde baskı yaparken İran bu tutum karşısında isteksiz
bir görünüm sergiliyor.
Rusya üretimi 1,5 milyon varil civarında artırma isteğinde
olduğunu dile getirse de İran'ın bu tutumu sonrası Suudi Arabistan
daha ılımlı bir politika güderek orta yolu bulmaya çalışıyor. Suudi
Arabistan'ın isteği üretimin 300 bin ila 600 bin varil artırılması
yönünde.
Dünya genelinde en fazla petrol ihracatını Suudi Arabistan
yapmakta. Suudi Arabistan'ı, Rusya ve Irak izlemekte. En çok petrol
üretimini ise Dünya Enerji İstatistik Görünümü raporuna göre, 2017
yılında ABD'nin gerçekleştirdiği görülmekte. ABD'yi en çok üretimde
ise Suudi Arabistan ve Rusya izliyor. En çok petrol tüketiminde ise
ABD'yi Çin ve Hindistan izlemekte.
Meksika Merkez Bankası, 1 Temmuz'da yapılacak devlet başkanlığı,
senato ve temsilciler meclisi seçimleri öncesinde 25 baz puanlık faiz
artırımına gitti. Bu sene ikinci kez faiz artırımına giden Merkez
Bankası, Meksika Pezosu'ndaki kayıpları ve enflasyondaki yükselişi
sınırlamak için kademeli faiz artışını sürdürdü ve politika faizini
%7,75'e çekti. Ülkede enflasyon %4,5 seviyesinde, enflasyon hedefi ise
%3.
Fed'in bu sene iki kez daha faiz artırabilecek ve ECB'nin
yılsonunda varlık alımlarını sonlandıracak olması ile İngiltere Merkez
Bankası'nın Ağustos ayındaki toplantısında faiz artırımı için ışık
yakması bütünüyle düşünüldüğünde, gelişmekte olan ülkelerde para
birimlerini koruyabilmek için sınırlı faiz artırımlarını tercih
ediyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Aselsan ve Konya Savunma Sanayi
Anonim Şirketi ortaklığında Konya'da, Türkiye'nin ihtiyacı olan
savunma araçlarının üretileceği tesis kurulacağı bildirildi. AK Parti
Genel Başkan Yardımcısı Ahmet Sorgun, AK Parti Konya İl Seçim
Koordinasyon Merkezi'nde düzenlediği basın toplantısında, Konya'da
Aselsan ve Konya Savunma Sanayi AŞ ortaklığında, Türkiye'nin ihtiyacı
olan bütün savunma araç ve gereçlerinin üretilmesi konusunda 300
milyon lira sermayeli bir şirketin kurulmasına dair proje için gerekli
imzaların atıldığını belirtti. Kaynak: aa
Doğan Holding (DOHOL, Nötr): Şirket ile Demirören Medya
Yatırımları Ticaret A.Ş. arasında imzalanan "Hisse Satış Sözleşmesi"
gereğince, "Hisse Satış Sözleşmesi"'nde belirlenen "kapanış"
koşullarının yerine getirilmesi ve satış/devir işlemlerinin yasal
olarak usulüne uygun bir şekilde tamamlanması neticesinde, toplam
893mn Amerikan Doları tutarındaki "Satış Bedeli", 16 Mayıs 2018
tarihinde tam, nakit olarak ve kullanımı serbest bir şekilde Şirket
hesabına intikal etmişti.
Son olarak söz konusu "Hisse Satış Sözleşmesi" gereğince, mevcut
durum itibariyle eski ticaret unvanı ile Doğan TV Holding A.Ş.
sermayesinde sahip olunan ve Doğan TV Holding A.Ş. sermayesinin
%6,68'ini temsil eden 138.999.811 adet pay senedinin de Demirören
Medya Yatırımları Ticaret A.Ş.'ye devri 21 Haziran 2018 tarihinde
tamamlanmıştır. "Hisse Satış Sözleşmesi"ne göre 26mn ABD Doları olarak
belirlenen söz konusu pay senetlerinin satış ve devir bedelinin 5mn
ABD Dolarlık kısmı 21 Haziran 2018 tarihinde nakden ve peşin olarak
tahsil edilmiş ve serbest bir şekilde Şirket hesabına intikal
etmiştir. Kalan 21mn ABD Doları tutarındaki bakiye ise vade farkı ile
birlikte 31 Temmuz 2018 tarihinde tahsil edilecektir. Bu tutarın da
tahsil edilmesi ile birlikte, mezkur hisse satış işlemi kapsamında
toplam tahsil edilmiş tutar 919mn ABD Dolarına ulaşacaktır.
Tofaş Otomobil (TOASO, Öneri "AL", Sınırlı Pozitif): 2007-2012
yılları arasındaki dönemler için Şirkete tarh ve tebliğ edilen cezalı
vergi tarhiyatları için yeniden yapılandırma hükümlerinden yararlanma
amacıyla yapolan başvuru ilgili resmi makamlarca değerlendirilerek
Şirkete ödenmesi gereken nihai tutarın 55mn TL olduğu Şirkete
bildirilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Eximbank: Türk Eximbank Genel Müdürü Adnan Yıldırım, "TEB ile
ihracatçı firmalara yönelik protokol imzaladık. 200 milyon dolarlık
limit belirledik. Bu protokol ile artık yurt içinde işletme sermayesi
için kendi bankalarımıza da garanti vereceğiz." dedi. Kaynak: aa

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Bursa Çimento (BUCIM, Nötr): Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.
Modernizasyon İnşaatı Projesi ile ilgili olarak T.C. Bursa Valiliği
Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüğü tarafından "Çevresel Etki
Değerlendirmesi Gerekli Değildir" kararı verilmiş ve karar Şirkete
21.06.2018 tarihinde tebliğ edilmiştir.
QNB Finansbank (QNBFB, Nötr): Şirket, proje finansmanı kredilerini
teminat göstererek JP Morgan'dan aldığı 3 yıl vadeli 200mn Dolar
kredinin vadesinin 14 ay uzatıldığını açıkladı. Ayrıca JP Morgan'dan
ilave olarak aynı şartlarda 3 yıl vadeli 105,5mn Dolar bir finansman
daha temin edildiği belirtildi.

FAİZ PİYASALARI

TCMB'nin piyasayı toplam fonlama miktarı 128 milyar TL'den 130
milyar TL düzeyine yükseldi. Fonlamanın 500 milyon TL'lik kısmı
%19,25'ten BAPP'tan ve kalanı %17,75'ten API'den karşılandı. Ağırlıklı
ortalama fonlama maliyeti %17,75 seviyesinden %17,76 seviyesine
yükseldi.
Dün verim eğrisinin genelinde sınırlı aşağı yönlü bir eğilim
vardı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 30 Mayıs'tan bu yana ilk kez
günlük olarak geriledi ve 4 baz puan düşüşle %19,39 seviyesine
geriledi. 2 ile 10 yıllık gösterge kağıdın arasındaki faiz farkı 258
baz puan civarında bulunuyor. 5 ve 10 yıllık gösterge kağıtların faizi
ise günü sırasıyla 7 ve 2 baz puan düşüşle %17,34, %16,81 seviyesinden
sonlandırdı. ABD 10 yıllıkların faizi ise bu hafta anlamlı bir değişim
göstermedi ve bugün %2,90 seviyelerinde seyrediyor. Parlamentoda bütçe
ve finans gibi kilit kadrolara AB karşıtı isimleri atanması İtalyan
varlıklarında tekrar hareketliliği gündeme getirdi. Dün İtalya 10
yıllık tahvilin faizi, 18 baz puan yükselerek günü %2,72 seviyesinden
sonlandırdı."



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0599.326
Değişim :  -0,51% |  -509,39
Açılış :  100.027  
Önceki Kapanış :  99.835  
En Yüksek
100.382
En Düşük
98.367