ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

08.10.2018 08:50

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Geçen hafta özellikle Gelişmekte Olan Ülke varlıklarının belirgin
bir şekilde baskı altında kaldığı ortamda, yurtiçinde enflasyon
verisinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesinin de etkisiyle TL
varlıklar da sert satışlarla karşılaştı. Cuma günü, ABD'de açıklanan
istihdam raporunda ise tarım dışı istihdam verisi beklentilerin
altında kalsa da diğer detaylarda genel olarak ekonomideki güçlü
görüntünün korunduğu ve FED'in faiz artırımını destekleyici nitelikte
olduğu söylenebilir. Bugün tatil nedeniyle kapalı olacak ABD tahvil
piyasasında, Cuma günü on yıllık tahvil faizi %3,23 oranında haftayı
kapattı. Faizlerdeki yükseliş eğilimi genel olarak riskli varlıklar
üzerinde etkisini hissettirmeye devam ederken, haftanın ilk işlem
gününde risk iştahı zayıf. Geçen hafta kapalı olan ve haftaya satıcılı
bir görüntüyle başlayan Çin tarafında, zorunlu karşılık oranını
düşüren Çin Merkez Bankası'nın yaptığı hamle borsalara olumlu bir etki
yapmamış gözüküyor. Yuan'da ise değer kaybı var. Dolar /Yuan paritesi
6,90 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ederken, benzer şekilde GOÜ
para birimleri haftaya başlarken bir miktar satıcılı. BIST100 endeksi
haftanın ilk işlem gününe hafif baskı altında başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

Çin Merkez Bankası artan ticaret gerilimine karşı, iç talebi
desteklemek için bu seneki dördüncü zorunlu karşılık indirimine gitti.
Kredi kanalıyla ekonomisine destek olmaya çalışan yetkililer, bu adımı
eylül ayında ihracat siparişlerinin 2016 yılından bu yana en düşük
seviyede açıklanması sonrası attı.
Brezilya'da hafta sonu gerçekleştirilen seçimde aşırı sağcı aday
Jair Bolsonaro oyların çoğunluğunu alsa da seçilebilmek için gereken
%50 barajını aşamadı. Devlet başkanlığı seçimlerinin ikinci turu 28
Ekim'de yapılacak.
Bugün Japonya piyasaları tatil, ABD tahvil piyasaları Columbus
Günü nedeniyle kapalı bununla birlikte hisse senedi piyasaları açık.
Bugün saat 9'da ağustos ayına ait Almanya sanayi üretimini takip
edeceğiz. Cuma günü Almanya fabrika siparişleri ağustos ayında
beklentilerden güçlü bir görünüm sergilemişti.
Bu hafta bol bol Fed bölgesel başkanlarının konuşmalarını takip
edeceğiz. Bugün TSİ 12.30'da St. Louis Fed Başkanı James Bullard'ın
konuşması bulunuyor.

Hafta genelinde piyasalara yön verecek ana gelişmeler:

9 Ekim'de IMF'nin Küresel Ekonomi Raporu açıklanacak. Ticaret
gerilimi ile birlikte küresel büyüme tahminlerinde aşağı yönlü revize
görebiliriz. IMF, üç ay önceki paylaşımında dünya ekonomisinin bu ve
gelecek yıl %3,9 büyümesini tahmin ediyordu.
10 Ekim'de, Çarşamba günü, eylül ayına ait ABD ÜFE rakamları
açıklanacak. ÜFE'nin aylık bazda %0,2, yıllık bazda %2,7 artış
sergilemesi bekleniyor. Perşembe günkü ABD TÜFE rakamları ise daha
kıymetli. Tarım dışı istihdam verisi, ağustos ayına yapılan yukarı
yönlü revize ile sağlıklı görünümünü sürdürdüğünü işaret etti.
Ücretlerde ise hızlanma işareti görülmedi ve kademeli faiz
artırımlarının devamına referans verdi. Amazon gibi firmaların ücret
artışına gitmesi, hızlı bir ücret artışı olur mu algısı yaratmıştı.
Perşembe günü yurtiçinde cari işlemler dengesini takip edeceğiz. 3
yıl aradan sonra cari işlemler dengesinde bir ilk görebiliriz. Hem
güçlü turizm gelirleri hem de daralan dış ticaret açığıyla cari
işlemler dengesinin USD 2,5 milyarla fazla vermesi bekleniyor. Eğer
veri USD 2,5 milyar gerçekleşirse 12 aylık birikmiş cari açıkta USD
54,6 milyardan USD 51,1 milyara gerileyecek. Turizmin katkısıyla
benzer şekilde eylül ayında da cari dengede fazla görebiliriz. Yeni
Ekonomi Programında cari işlemler dengesinin bu seneyi USD 36 milyarla
kapatması bekleniyor.
Çin'in zorunlu karşılık adımı ardından daha da önem kazanan Çin
dış ticaret verileri de cuma günü açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Toplam muhammen
bedeli KDV dahil 1,42 milyar TL (KDV Hariç 1,20 milyar TL) olan Şirket
bünyesindeki 26 adet gayrimenkul, 15 Ekim 2018 tarihinde Şirket
merkezinde ayrı ayrı açık artırma usulü ile satışa sunulacaktır.
Halkbank (HALKB, Öneri "Al", Nötr): Banka, takipteki krediler
portföyünün 76,7mn TL tutarındaki kısmını oluşturan alacakları, 4,5mn
TL'lik satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle Birleşim Varlık
Yönetim A.Ş.'ye 05.10.2018 tarihinde devir ve temlik edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Teşvik Belgeleri: Sanayi ve Teknoloji Bakanlığınca ağustosta 330
yatırım teşvik belgesi verildi. Bakanlığın, Ağustos 2018 dönemi
yatırım teşvik belgesi listesi Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre,
ağustosta 330 yatırım teşvik belgesi düzenlendi. Belge alan projelerin
sabit yatırım tutarı 10 milyar 706 milyon 840 bin 386 lira olarak
hesaplandı. Bu yatırımların gerçekleştirilmesiyle 16 bin 982 kişinin
istihdam edilmesi planlanıyor. Öte yandan bu dönemde sabit yatırım
tutarı 93 milyon 504 bin 10 lira olan ve 491 kişinin istihdam edilmesi
öngörülen 26 yatırım teşvik belgesi iptal edildi. Kaynak: AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Saf GYO birleşmesi ile birlikte mali
tablolara dahil olan ve sermayesinin %10'una sahip olunan iştiraki
Ottoman Gayrimenkul Yatırımları İnşaat ve Ticaret A.Ş'nin daha önce
aldığı sermaye azaltım kararı sonucunda oluşan Şirket alacakların
2,2mn tutarındaki kısmından vazgeçilerek bu tutarın Şirketin sermaye
tamamlanma payı olarak İştirakte bırakılmasına karar verilmiştir.
Özderici Gayrimenkul (OZGYO): Şirketin Yönetim Kurulu'nun
23.07.2018 Tarihli 173 no'lu kararı çerçevesinde duyurusu yapılan,
Şirketin 160mn TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden
karşılanmak suretiyle %56,25 oranında olmak üzere 90mn TL artışla
250mn TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak 20.09.2018 tarihinde
başlayan 15 günlük yeni pay alma haklarının kullandırılması süreci
04.10.2018 tarihinde tamamlanmıştır. Yeni pay alma haklarının
kullanılmasından sonra kalan payların toplam nominal değeri 25.139,979
TL olup, bu paylar 08 Ekim 2018 - 09 Ekim 2018 tarihleri arasında 2 iş
günü süreyle Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracılığıyla Borsa
İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada, 1,00 TL nominal değerli pay fiyatı
1,00 TL'den az olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada
oluşacak fiyattan satışa sunulacaktır.
SAN-EL Mühendislik (SANEL): Şirketin hakim ortakları Sayın Bahadır
YALÇIN ve Sayın Serkan DİNÇBAŞ sahip oldukları A grubu imtiyazlı ve B
gurubu imtiyazsız payların satışına ilişkin potansiyel alıcılarla
27.09.2018 tarihinde görüşmelere başladıklarını yazılı olarak
bildirilmiş ve konuya ilişkin açıklama 27.09.2018 tarihinde kamuoyu
ile paylaşılmıştı.
Bu kere Ares Yenilenebilir Enerji Yatırımları Ticaret Anonim
Şirketi ile aralarında 05.10.2018 tarihi itibariyle pay alım satım
sözleşmesi imzaladıklarını, sözleşmeye ilişkin hususlar özetle B
grubu 1 adet payın beher değeri 1,61 TL' olarak belirlenmiştir. A
grubu toplam 103.500 adet payın toplam satış bedeli 3,5mn TL'sıdır.
Gerekli işlemlerin tamamlanmasına müteakip pay devirleri 01.11.2018
tarihine kadar tamamlanacaktır. Pay devri gerçekleştirildiği gün,
yapılacak yazılı müracaatlar kapsamında ayrıca bildirim yapılacaktır.
Verusa Holding (VERUS): Şirketin %100 oranındaki Bağlı Ortaklığı
Standard Enerji Üretim A.Ş.'nin 05.10.2018 tarihinde yapılan
Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında Şirketin 5mn TL tutarındaki
mevcut sermayesinin 5mn TL nakit artırımla 10mn TL'ye çıkartılmasına
karar verilmiş ve sermaye artırım işlemi 05.10.2018 tarihinde tescil
edilmiştir.
Niğbaş Niğde Beton (NIBAS): Niğde - Bor Karma Organize Sanayi
Bölgesi'nde yapılacak, taban alanı takriben 8.000 m2 olan prefabrike
yapı için, Şirket ile Egera İnşaat San. ve Tic. A.Ş. arasında
1,8mnTL+KDV tutarındaki sözleşme 04.10.2018 tarihinde imzalanmıştır.
İşin yapım süresi yaklaşık 11 haftadır.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, 1 hafta vadeli repo ihale
faizine eşdeğer olarak %24 seviyesinde sabit kaldı. 2 Ekim'den bu yana
ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde sabit kalıyor.
Toplam fonlama miktarı 146,3 milyar TL'den 170,3 milyar TL'ye
yükseldi. Fonlamanın neredeyse tamamı haftalık repo ihalesinden
karşılandı.
Geçen hafta sert yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi, haftaya mola
vererek başlıyor. Columbus Günü nedeniyle ABD tahvil piyasası bugün
kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi cuma gününü Mayıs 2011'ten bu yana
en yüksek seviyeler olan %3,23'ten sonlandırmıştı ve haftalık 17 baz
puan yükselmişti.
Geçtiğimiz hafta gerek ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü
hareket gerekse yurtiçi enflasyon verisiyle tahvil faizlerimizde kısmi
bir yükseliş gözlemlemiştik. Gösterge 10 yıllık tahvilin bileşik faizi
cuma gününü haftalık bazda 268 baz puan yükselişle, bir ayın en yüksek
seviyesi olan %20,6'tan sonlandırdı. 2 ile 5 yıllık gösterge kağıdın
faizindeki haftalık artış 56 ve 249 baz puan oldu. Faizler sırasıyla
%26,38 ve %24,26 seviyesinden haftayı sonlandırdı. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.394
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  95.730  
Önceki Kapanış :  95.394  
En Yüksek
96.117
En Düşük
94.349