ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

05.12.2018 08:58

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün ABD borsalarında sert satışlar yaşanırken, kayıplar %3'ün
üzerinde gerçekleşti. Bazı vadelerde kısa vadeli faizlerin uzun vadeli
faizlerin üzerinde çıkması (resesyon sinyali şeklinde yorumlanır) ve
ABD tarafında ticaret savaşları ile ilgili çelişkili açıklamalar
piyasalara sert satışa yol açtı. G20 zirvesi sonrasında sessiz kalan
Çin'den gelen açıklamalarla ABD vadelilerde ise bu sabah kısmi
yükselişler gözlemleniyor. Asya tarafına baktığımızda ise kayıplar
görece daha az. Güçlü bir görüntü sergileyen ABD ekonomisini artık
"zirvede" olduğu ve önümüzdeki dönemde yavaşlayabileceği bir süredir
gündemdeydi. Dolayısıyla buna bağlı satışların yeni bir hikaye
olmadığı söylenebilir. Bugün kapalı olacak ABD borsalarında söz konusu
satışlar pozisyon ayarlamaları da ile ilgili olabilir. Halihazırda ABD
borsalarında değerlemelerin sorgulandığı ortamda bu tip satışlar
özellikle Gelişmekte Olan Ülkelere yansıması daha az olabilir. Bu
kapsamda, pazartesi görülen en yüksek seviyeden yaklaşık 3bin puan
aşağıda olan BIST100'de olası kayıplar daha az olabilir. Bu sabah
açıklanan Akbank'ın bedelli sermaye artırımı kararı ise bankacılık
endeksi (XBANK) üzerinden ilave baskı yaratabilir. Yurtiçi
fiyatlamalar baktığımızda, beklentilerden daha fazla düşüş gösteren
TÜFE sonrasında para politikasındaki sıkı duruşta gevşeme
tartışmalarını da beraberinde getirmişti. İki günde yukarı yönlü sert
ataklar gerçekleştiren kur bu sabah görece sakin. Kurdaki yükselişler
merkez bankasının sıkı duruşunu koruması için bir sebep olabilir. Bu
kapsamda, iki günlük yükselişin ardından kurun bugün dengelenme çabası
içerisinde olabileceğini düşünüyoruz. Son olarak, yarınki OPEC
toplantısı öncesinde petrolde kısmi geri çekilmeler gözlemleniyor.

MAKROEKONOMİ

Bugün saat 10'da TCMB, 2019 Yılı Para ve Kur Politikası Raporunu
paylaşacak.
ABD piyasaları eski ABD Başkanı George H.W. Bush'un cenaze töreni
nedeniyle ilan edilen ulusal yasla bugün kapalı olacak.
Bugün küresel çapta hizmet PMI verileri takip edilecek. TSİ
11.55'te Almanya ve TSİ 12'de Euro Bölgesi hizmet PMI açıklanacak. Ek
olarak TSİ 13'te Euro Bölgesi perakende satışlar da izlenecek.
Hafta başında imalat PMI verilerinin küresel anlamda iyi bir
görünüm sergilediğine şahit olmuştuk. Euro Bölgesi, Almanya,
İngiltere, ABD ve Çin imalat PMI verileri beklentileri hafif aşmıştı.
Hizmet PMI verilerinin, ülkelerin iç taleplerindeki pozitif görünümden
de destek alarak imalat sektörüne göre daha güçlü görünümünü
sürdürmesi beklenebilir.
Asya seansında Çin hizmet PMI verisini takip ettik. Kasım ayında
hizmet PMI, yeni siparişlerdeki artışla 5 ayın en yüksek seviyesine
çıktı ve ekim ayındaki 50 seviyesinden yükselerek 53,8 gerçekleşti.
Bugün Merkez Bankaları faiz kararı da yoğun.

TSİ 12'te Hindistan Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.
Zayıf büyüme görüntüsü altında Merkez Bankası'nın politika faizini
%6,5 düzeyinde sabit bırakması bekleniyor. Kanada Merkez Bankası'nın
da politika faizini %1,75 düzeyinde sabit bırakması bekleniyor. Ayrıca
Polonya Merkez Bankası'nın politika faizini %1,5 düzeyinde sabit
tutması bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Akbank (AKBNK, Öneri "EKLE", Sınırlı Negatif): Banka Yönetim
Kurulu, çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak
suretiyle 1,2 milyar TL artırılarak 4 milyar TL'den 5,2 milyar TL'ye
çıkarılması ve 1 TL nominal değerli pay için yeni pay alma hakkının
2,5 TL üzerinden kullandırılarak ihraç edilmesine karar vermiştir.
Payların satışından elde edilmesi beklenen toplam 3 milyar TL
tutarındaki fon ile Banka halihazırda kuvvetli olan sermaye yapısı ile
yasal sınırların oldukça üzerinde olan sermaye yeterliliği
rasyolarının daha da güçlendirilmesi, global piyasa koşullarında
oluşabilecek dalgalanmalara ve öngörülemeyen aktif bozulmalarına karşı
bankanın kuvvetli finansal gücünün daha da artırılması, bankanın
önümüzdeki dönemdeki büyüme stratejilerine yönelik olarak ilave
kapasite yaratılarak uzun vadeli sürdürülebilir karlılığının
devamlılığının sağlanması, öngörülmektedir.
Bagfas Bandırma Gübre Fabrikaları (BAGFS, Nötr): Şirket,
İspanya'ya ihraç edilmek üzere Orcom SA firmasından 4.951 Ton,
Bulgaristan'a ihraç edilmek üzere ArdorIntertrade LP firmasından 5.000
Ton, İspanya'ya ihraç edilmek üzere Vertiqal AG firmasından 4.500 Ton,
Fas ve Avrupa'ya ihraç edilmek üzere Saftco SA firmasından 10.000 Ton
CAN gübresi siparişi almıştır. Toplam sipariş tutarı 3,83mn USD olup,
sevkiyatların Ocak ayında tamamlanması planlanmaktadır. Ödemelerin
peşin olduğu bildirilmiştir.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Sınırlı Pozitif): BBVA
Francisco González, Garanti Bankası'ndaki hisselerini artırmak
istediklerini belirtti. Kaynak: Bloomberg
Şok Marketler (SOKM, Nötr): Şirketin 04.12.2018 tarihli yönetim
kurulu toplantısında şirketin, paylarının %100'üne sahip olduğu bağlı
ortaklığı Teközel Gıda Temizlik Sağlık Marka Hizmetleri Sanayi ve
Ticaret A.Ş.'nin Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.2 sayılı Birleşme
ve Bölünme Tebliği'nin 13. maddesinde, 6102 sayılı Türk Ticaret
Kanunu'nun 155. maddesinde ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 17 ila 20.
maddelerinde düzenlenen kolaylaştırılmış birleşme hükümleri uyarınca
bütün aktif ve pasifleriyle devralınmak suretiyle şirket bünyesinde
birleşmesine karar verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.1
sayılı "Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma
Hakkı Tebliği"nin 12/e maddesi uyarınca pay sahiplerimiz açısından
"Ayrılma Hakkı" doğmamaktadır. Birleşme nedeniyle Şirketimiz
sermayesinde herhangi bir değişiklik olmayacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikası
(EPGİS)'nın twitter sayfasından yaptığı açıklamaya göre dün
(04.12.2018) gece yarısından itibaren geçerli olacak şekilde motorinin
litre satış fiyatına 8 kuruş indirim yapıldı. İndirimin ardından
motorinin litre satış fiyatı İstanbul'da ortalama 5,98 liradan 5,90
liraya, Ankara ve İzmir'de 6,06 liradan 5,98 liraya inecek. Dağıtım
firmalarının belirlediği fiyatlar rekabet ve serbesti nedeniyle
şirketler ve kentlere göre küçük değişiklikler gösteriyor. Kaynak:
Matriks
Havacılık: Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA), hava
taşımacılığındaki mevcut eğilimlerin 2037 yılında yolcu sayısını 8,2
milyara çıkarabileceğini bildirdi. IATA'nın 20 Yıllık Hava Yolcu
Tahmini'ne yapılan en son güncelleme, sektörün önümüzdeki yirmi yıl
içinde, yolcu sayısının bugünün seviyelerine göre ikiye katlanmasını
ve % 3.5 bileşik yıllık büyüme oranını öngörüyor. Kaynak: Matriks

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Şirket portföyünde yer alan Akbatı ve
Akasya Alışveriş Merkezlerinde kullanılmak üzere enerji firmalarından
alınan teklifler değerlendirilmiş, fiyatlandırma ve sözleşme şartları
açısından tarife değişikliği nedeniyle 01.01.2019 tarihi itibariyle
sona erecek enerji tedarik sözleşmesinin Sakarya Elektrik Perakende
Satış Anonim Şirketi ile bir yıl süreyle imzalanmasına karar
verilmiştir.
ORGE Enerji (ORGE): Şirketin Yönetim Kurulu Azerbaycan
Cumhuriyeti'nde iş geliştirme faaliyetlerinde bulunmak üzere, şirket
kurulması ve/veya şube/temsilcilik açılması amacıyla çalışmalarda
bulunulması mevcut ve potansiyel projeler için teklif
alınması/verilmesi süreçlerinin yürütülmesi amacıyla yetkili temsilci
tayin edilmesi hususlarında Şirket Genel Müdürlüğünün
yetkilendirilmesine oy birliğiyle karar vermiştir.
Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında, ADESE.E ve IEYHO.E payları 05/12/2018 tarihinden (seans
başından) itibaren 19/12/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa
satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde. Toplam
fonlama miktarı 133 milyar TL'de sabit kaldı.
ABD 10 yıllık tahvilinin faizi, 5 baz puan düşüşle %2,91
seviyesinden dünü sonlandırdı. Bugün ABD tahvil piyasaları tatil.
TL'deki değer kaybı ardından tahvil bono piyasasında 10 yıllık
gösterge tahvilin bileşik faizi, salı gününü 23 baz puan yükselişle
%16,86 düzeyinden sonlandırdı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 15 baz
puan yükselerek günü %20,24 seviyesinden sonlandırdı. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




15:4590.513
Değişim :  -0,02% |  -15,94
Açılış :  90.596  
Önceki Kapanış :  90.529  
En Yüksek
90.995
En Düşük
89.933