Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Özellikle Çin ve Avrupa'dan gelen son makro veriler ve Çin'deki
zayıflık neden gösterilerek Apple'ın ilk çeyrek beklentilerini aşağı
yönde revize etmesi global büyümeye yönelik endişeleri artırdı. Dün
ABD'de ISM imalat verisinin de beklentilerden düşük gelmesiyle ABD
borsalarında sert satışlar görüldü. ABD'yi takiben Asya'da da satıcılı
bir görüntüyle güne başlandı. Ancak ABD'li bir heyetin önümüzdeki
hafta ticaret görüşmeleri için Çin'e gideceği haberi özellikle Çin
borsalarında sert yükselişe yol açıyor. ABD vadeliler ise %0,5
civarında alıcılı bir görüntü sergilemekteler. BIST100 endeksi de güne
%0,4 civarında alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Ticaret
gelişmelerine ilişkin olumlu haber akışına rağmen, büyüme ile ilgili
endişeler iyimserliği sınırlandırabilir. Dolayısıyla endekste olası
yükselişte, en azından bugünkü tarım dışı istihdam verisine kadar,
88.200/500 direnç bölgesinden satışlar görülebilir. Tarım dışı
istihdamda ise "iyi veri", daha az güvercin bir tutum sergileyen Fed
nedeniyle "kötü veri" olarak algılanabilir. Diğer yandan, ekonomide
yavaşlama endişelerine karşın "kötü veri", verilere daha bağımlı olan
ve satışlardaki baş faktörlerinden olan Fed'e yönelik endişeleri
azaltacağı için "iyi veri" olarak fiyatlanabilir. Günün diğer önemli
gelişmesi ise Fed Başkanı Jerome Powell'ın TSİ 18.15'te konuşması
olacaktır. Halihazırda piyasa 2019 yılın faiz artışı beklemediği gibi,
önümüzdeki birkaç toplantıda düşük de olsa faiz indirimi fiyatladığını
gözlemliyoruz. Mart ayında faiz indirim ihtimali %2 civarından %5'e
yükseldi. Dolayısıyla, Fed başkanının konuşması önemli olacaktır.

MAKROEKONOMİ

Bugün tarım dışı istihdam günü. Ayrıca Fed Başkanı Jerome
Powell'ın TSİ 18.15'te konuşması bulunuyor. Ek olarak ABD ile Euro
Bölgesi ülkelerinin genelinde hizmet PMI verileri açıklanacak. Bugün
Asya seansında aralık ayına ait Çin hizmet PMI verisini takip ettik.
Veri 53 beklentisine karşılık 53,9 ile kasım ayındaki 53,8 seviyesinin
de üzerinde gerçekleşti ve imalat PMI verilerinden pozitif ayrıştı.
Dün ADP özel sektör istihdamın beklentilerin üzerinde gelmesi
ardından bugün TSİ 16.30'da aralık ayına ait tarım dışı istihdam
verisi takip edilecek. Kasım ayında 155 bin kişi artan tarım dışı
istihdamın aralık ayında 184 bin kişi artması bekleniyor. Ücretlerdeki
artışın aylık %0,3, yıllık ise %3 gerçekleşmesi bekleniyor. İşsizlik
oranının da %3,7 seviyesinde sabit kalması beklenmekte. Ülkede
işgücüne katılma oranı da %62,9 seviyesinde bulunuyor. Bugün ayrıca
TSİ 17.45'te ABD Markit hizmet PMI verisinin nihai hali açıklanacak.
Fed Başkanı Jerome Powell Amerikan Ekonomi Derneği'nde eski
başkanlar Janet Yellen ve Ben Bernanke ile mülakatın olduğu bir
etkinliğe katılacak.
TSİ 18.15'te ayrıca Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic
makroekonomik performans konulu bir panele katılacak.
TSİ 21.30'da Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin'in büyüme konulu
konuşması bulunuyor.
Yurtiçinde enflasyon verisi ardından takip etmeye aşina olduğumuz
iki başlığı bugün izlemeye devam edeceğiz.
Merkez Bankası'nın enflasyon gelişmelerini değerlendirdiği: Aylık
fiyat gelişmeleri raporu. Saat 10'da paylaşılacak.
Yine Merkez Bankası tarafından paylaşılan, Reel efektif döviz kuru
endeksi. Saat 14.30'da açıklanacak.
Türkiye'nin fiyat düzeyinin ticaret yaptığı ülkelerin fiyat
düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı reel efektif döviz
kuru endeksi kasım ayında 74,59 seviyesinde gerçekleşmişti. Ağustos
ayındaki kur şoku ardından eylül ayında tarihi düşük seviye olan
61,72'ye geriledikten sonra endeks toparlanma eğilimi göstermişti.
Genel olarak Reel efektif kurun azalışı/artışı, TL'nin reel olarak
değer kaybettiğini/kazandığını, kısacası Türk mallarının yabancı
mallar cinsinden fiyatının düştüğüne/yükseldiğine referans vermekte.
Haftaya Fed toplantı tutanakları, ABD dış ticaret dengesi ile ABD
enflasyon ve Çin enflasyon dikkatle takip edeceğimiz başlıkların
arasında geliyor. 7 Ocak'ta ABD ile Çin'in ticaret görüşmeleri tekrar
başlıyor.
Pazartesi günü Almanya fabrika siparişleri, Euro Bölgesi
perakende satışlar, ABD fabrika siparişleri ve ISM hizmet, Çin
rezervler,
Salı günü Almanya sanayi üretimi, ABD dış ticaret dengesi,
Çarşamba günü 19 Aralık'taki Fed toplantısının toplantı
tutanakları,
Perşembe günü Çin enflasyon verileri ve
Cuma günü ABD enflasyon, Türkiye cari işlemler dengesi ve TCMB
beklenti anketi öne çıkıyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Şirket portföyünde
bulunan "Ankara Çankaya Oran Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi
" yapı ruhsatı alınmadan tasfiye edilmiştir.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin 1 adet Migros mağazası Aralık ayı
içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Aralık 2018 itibariyle Şirket, yurt
içinde 656 M, 367 MM, 134 MMM, 776 Migros Jet, 56 hipermarket, 51
Macrocenter, 19 Toptan ile yurt dışında iştirakleri vasıtasıyla
Kazakistan'da 17 Ramstore ile 1 Macrocenter ve Makedonya'da 26
Ramstore olmak üzere toplam 2.103 mağazaya ulaşmıştır. (2017 sonu:
yurtiçi 1.858, toplam 1.897 mağaza)
Odaş Elektrik (ODAS, Nötr): Şirket'in bedelli sermaye artırımı
için SPK'ya yaptığı başvuru onaylanmıştır. Şirket, 135.750.000 TL olan
çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle
158.992.951TL artırılarak 294.742.951TL'ye çıkarılma kararı almıştı.

SEKTÖR HABERLERİ

Demir Çelik: Kasım ayında Türkiye'nin toplam çelik ürün ihracatı,
2017 yılının aynı ayına kıyasla miktar açısından %45 oranında artışla
2,5mn tona ulaşırken, değer bakımından %40,2 oranında artışla 1,9
milyar dolar seviyesinde kaydedildi. Kasım ayında Türkiye'nin toplam
çelik ürün ithalatı, %40,1 oranında düşüşle 886.000 ton seviyesine
gerilerken, değer açısından %29,3 oranında azalışla 839mn dolara indi.
Kasım ayında Türkiye'nin yassı ürün ihracatı, %134,1 oranında büyük
bir artışla 765.000 tona yükselirken, uzun ürün ihracatı, %1,8
oranında artış göstererek 1mn seviyesinde kaydedildi. Kasım ayında
yassı ürün ithalatı %51 seviyesinde düşüşle 399.000 tona inerken, uzun
ürün ithalatı, %39 oranında azalışla 79.000 tona geriledi. Ocak-Kasım
döneminde Türkiye'nin toplam çelik ürünleri ihracatı, 2017 yılının
aynı dönemine kıyasla miktar açısından %19,2 oranında artışla 19,9mn
tona yükselirken, ihracat değeri %33 seviyesinde artışla 16 milyar
dolara ulaştı. Kaynak: TÇÜD

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Özak GYO (OZKGY, Nötr): Şirket'in Antalya portföyündeki
varlıklardan Ela Quality Resort Hotel arazisinin 49 yıllık kesin
tahsis süresinin kesin tahsis süresinin başlangıç tarihi olan
24/6/2005 tarihi ile 31/12/2018 tarihi arasında kullanılan 13 yıl 6 ay
7 gün süre ile uzatılması T.C.Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından
uygun görülmüş olup kalan kesin tahsis süresi 31/12/2018 tarihinden
itibaren 49 yıla tamamlanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde
sabit kaldı. Toplam fonlama miktarı 105 milyar TL'de sabit kaldı.
Fonlamanın tamamı haftalık repodan karşılandı.
Dün %2,55 ile Ocak 2018'ten bu yana en düşük seviyeden kapanan ABD
10 yıllık tahvil faizi, Japonya piyasalarının tatilden dönmesiyle
birlikte haftanın son iş gününde %2,58 seviyelerinde bulunmakta.
Küresel büyüme endişelerinin yanı sıra tarım dışı istihdam verisi ve
detaylarda ücretlerdeki görünüm bugün 10 yıllıkların yönü konusunda
belirleyici olabilir.
Yurtiçi bono piyasasında faizlerde dün anlamlı bir değişim
gözlenmedi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, günlük 9 baz puan ve
haftalık 19 baz puanlık bir düşüşle %19,78 seviyelerinde bulunuyor. 10
yıllık gösterge kağıdın faizinde ise günlük 3 baz puanlık artış ve
haftalık 11 baz puanlık artış görülmekte. 10 yıllık kağıdın faizi de
%16,72 seviyesinde.

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey