Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Ticaret gelişmeleri ile ilgili haber akışının küresel piyasalar
üzerinde etkili olduğu haftanın ilk işlem gününde ABD vadelileri
artıda seyrederlerken, Asya'da birçok borsa endeksi ekside. Cuma günü
Çin'in ABD'ye planlanan ziyaretinin iptal olmasının ticaret
görüşmeleri ilgili olmadığı belirtilmesi ve görüşmelerin yapıcı ve
verimli geçtiğine yönelik haber akışı ABD vadelilerini olumlu etkilese
de özellikle Çin'in satıcılı seyri, önümüzdeki ay gerçekleşecek ABD -
Çin üst düzey ticaret görüşmeleri öncesinde kırılganlığın devam
edebileceğini işaret ediyor. Ticaret gelişmeleriyle ilgili haber akışı
dışında bugün Avrupa ve ABD'de açıklanacak PMI verileri de risk iştahı
üzerinde etkili olabilir. Özellikle, Avrupa tarafındaki veriler
yakından izlenecek. Pariteler tarafına baktığımızda EURUSD sakin bir
görüntü sergilerken, geçen hafta yaşanan değer kayıplarının ardından
Gelişmekte Olan Ülke para birimleri yatay. TL ise hafif artıda
seyrediyor. Geçen hafta negatif ayrışan ve haftayı %2,8 oranında
kayıpla tamamlayan BIST100 endeksi, TL'deki görüntü ve ABD
vadelilerindeki alıcılı seyre bağlı olarak güne artıda başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

Birleşmiş Milletler Liderler Zirvesi'nin takip edileceği haftaya
başlangıç yapıyoruz. Trump'ın, ABD'nin İran Ulusal Bankası'nı yatırım
listesine aldığını söylemesi ardından İran'la ilgili gelişmeler ön
plana çıkabilir. Jeopolitik endişelerin izlenmesiyle bugün sabah
saatlerinde Brent petrolün varil fiyatı, %1 artıda 64,9 dolar
seviyelerinde. Ayrıca zirvede Cumhurbaşkanımızın temasları da
izlenecek. Bugün ve yarın TCMB'nin düzenleyeceği yatırımcı
toplantıları da arka planda takip edilecek.
Gelecek ayki üst düzey ABD-Çin ticaret görüşmeleri öncesi
piyasalar ön ticaret görüşmelerine odaklanmayı sürdürüyor. Çin'in
ABD'nin tarım şehirlerine gerçekleştireceği ziyaretin iptal olmasının
ticaret görüşmeleri ile ilgisi olmadığı belirtilirken, ikili
arasındaki temasların yapıcı ve verimli geçtiğine dair haber akışı
görüyoruz. Japonya borsalarının bugün kapalı olmasının etkisiyle zayıf
işlem hacminde Asya borsalarında ise bugün temkinli bir seyir
görüyoruz.

Bu hafta

Yurtdışında,

ABD 2. çeyrek büyüme verisinin revizesi ve ABD'nin enflasyon
göstergesi çekirdek kişisel tüketim harcamalar ile küresel hizmet ve
imalat PMI verilerini izleyeceğiz. Özellikle Euro Bölgesi'nde öncü PMI
verileri dikkat çekici olabilir ve Almanya ekonomisinin resesyona
girip girmediğine dair işaretler piyasada yer bulabilir. Bu hafta Çin
sanayi karları da diğer takip edeceğimiz gelişmelerden.

Yurtiçinde,

Eylül ayına ait öncü göstergeleri takip edeceğiz. Cuma günü
ekonomik güven endeksi ve yarın reel kesim güven endeksi ile kapasite
kullanım oranı açıklanacak. Geçtiğimiz hafta açıklanan mevsim
etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi eylülde önceki aya
göre %4,3 azalarak 55,8 seviyesine gerilemişti.
Ayrıca cuma günü TCMB yabancı para mevduat/katılım fonlarına
uygulanan zorunlu karşılık oranlarını tüm vade dilimlerinde 100 baz
puan artırdı. Alınan bu kararla, piyasadan yaklaşık 2,1 milyar dolar
tutarında likidite çekilmesi beklenmekte.
Bu arada 23-24 Eylül'de TCMB'nin düzenleyeceği yatırımcı
toplantıları izlenecek.
Merkez Bankaları tarafında bu hafta, Filipinler, Tayland, Yeni
Zelanda, Mısır ve Meksika Merkez Bankalarının faiz kararı bulunuyor.
Tayland ve Filipinlerin faiz indirmesi, Yeni Zelanda'nın faizleri
koruması bekleniyor. Mısır Merkez Bankası'nın da politika faizini 100
baz puan indirmesi öngörülüyor.
Cuma günü Çin banka kredileri için referans faizini aşağı
çekmişti. Hindistan da ekonomik büyümeyi teşvik etmek için yerli
şirketlerin kurumlar vergisini %30'dan %22'ye düşürdü.

Bugün özelinde,

Almanya, Fransa, Euro Bölgesi ve ABD'de eylül ayına ilişkin
imalat, hizmet ve bileşik PMI'lar ve ABD'de TSİ 15.30'da Chicago Fed
Ulusal Aktivite Endeksi verisi takip edilecek.
Ayrıca, TSİ 20'de St. Louis Fed Başkanı James Bullard'ın ve TSİ
21.30'da San Francisco Fed Başkanı Mary Daly'nin konuşmaları da
izlenecek.
Fed'in geçen haftaki 25 baz puanlık faiz indirimine 50 baz puan
indirim yapılması talebiyle karşı oy kullanan St. Louis Fed Başkanı
James Bullard, bu kararı yavaşlayan ekonomi ve hız kesen enflasyon
nedeniyle aldığını söyledi.

ŞİRKET HABERLERİ

Doğan Holding (DOHOL, Nötr): Şirket, "D Yatırım Bankası Anonim
Şirketi"nin kuruluşuna izin almak üzere Cuma günü Bankacılık Düzenleme
ve Denetleme Kurumu'na başvuruda bulunmuştur. Yatırım bankacılığı
alanında faaliyet gösterecek ve 150mn TL başlangıç sermayesi ile
kurulması planlanan D Yatırım Bankası A.Ş.'de, Şirket kurucu ortak
sıfatı ile 149.998.636 TL tutarında sermaye payına sahip olacaktır.
Sasa Polyester (SASA, Nötr): Yatırımlara Proje Bazlı Devlet
Yardımı verilmesi kapsamında Adana ili Yumurtalık ilçesinde ÇED süreci
başlatılan 6.800 dönüm alan üzerinde, şirketin ana hammaddeleri olan
PTA, MEG ve Polimer üretim tesisi kurulması ile Polipropilen (PP),
Polietilen (PE), PolivinilKlorid (PVC), Süper Emici Polimer (SAP),
Polyester Cips ve Liman yapımını içeren 11,8 milyar dolarlık
yatırımlar kapsamında PTA ve MEG yatırımları ile ilgili olarak şirket
ile global bir stratejik danışmanlık şirketi arasında finansal
fizibilite çalışması yapılması amacıyla sözleşme imzalanmıştır.
Şok Marketler (SOKM, Nötr): Haftalık bir ekonomi dergisinde çıkan
yanlış bir habere istinaden Şirket daha önce 24.12.2018 tarihinde KAP
açıklaması yapmıştır. Aynı haftalık ekonomi dergisinde ŞOK
Marketler'in Migros'a satılacağının iddia edildiği haber, bu
iddiaların asılsız olduğu kendilerine yazılı olarak iletilmiş olmasına
ve düzeltme haberinin aynı dergide yayımlanmasına rağmen, tekrar
yayımlanmış olup, haber gerçeği yansıtmamaktadır. İddia edildiği
üzere Yıldız Holding'in Şok Marketler'e ilişkin haberde adı geçen
şirket dâhil hiçbir kurumla gerçekleştirilen veya gerçekleştirilecek
bir görüşmesi yoktur. Ayrıca Yıldız Holding'in stratejisinin odağında
atıştırmalığın yanı sıra perakende sektörü de bulunmaktadır.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Türkiye ve Çin Halk Cumhuriyeti
arasındaki dış ticaretin finansmanına yönelik olarak Banka, Çin Exim
Bank'tan 140mn USD tutarında 1 yıl vadeli kredi sağlamıştır.
Vestel Elektronik (VESTL, Sınırlı Negatif): Kamuoyu Aydınlatma
Platformu'nda (KAP) yayınlanan açıklamaya göre Zorlu Holding Kurul
kaydında olan ancak Borsada işlem görmeyen statüde 6,2mn TL nominal
tutarlı Vestel Elektronik pay senetlerinin Borsada satışa konu
edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Hisse Cuma
gününü %4,57 oranında kayıpla kapadı.

SEKTÖR HABERLERİ

BIST 30, BIST 50, BIST 100 Dönemsel Endeks Değişiklikleri: Borsa
Genel Müdürlüğü'nce BIST 100, BIST 50 ve BIST 30 endekslerinde 2019
yılı dördüncü üç aylık dönemi için (01.10.2019-31.12.2019) aşağıda yer
alan değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye
alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında KONYA.E ve
SNKRN.E payları 23/09/2019 tarihinden (seans başından) itibaren
07/10/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili
işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akdeniz Güvenlik (AKGUV, Sınırlı Negatif): Şirket, özkaynak
yapaısının güçlendirilmesi ve savunma sanayi alanındaki projelerin
finansmanı amacıyla, 41.365.000 TL olan çıkarılmış sermayenin tamamı
nakden karşılanmak suretiyle 41.365.000 TL nakit (bedelli) olarak %100
oranında artırılarak 82.730.000 TL ye çıkarılmasına karar verildiğini
duyurmuştur.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,27
seviyesinden %16,34 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 46,5 milyar TL ile 39 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 7,5 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllıkların faizi, Japonya piyasalarının tatil olmasıyla
işlem görmeyerek %1,72 seviyelerinde bulunuyor.
Hazine ve Maliye Bakanlığı geçen hafta düzenlediği 4 ihale ile
eylül ayı iç borçlanma programını toplam hedefini aşarak tamamladı.
Piyasa toplamda 6,4 milyar TL satışla hedeflediği tutarın 2,7 milyar
TL üzerinde borçlandı. Kamu ise 2,2 milyar TL borçlanma ile
hedeflediği tutarın 0,6 milyar TL altında borçlandı.
Geçtiğimiz hafta Hazine ihalelerin yanı sıra Fed'in faiz kararı ve
petrol fiyatlarındaki dalgalanma bono ve tahvil piyasasına yön verdi
ve özellikle kısa vadeli tarafta daha belirgin bir haftalık bazda
düşüş gözlemledik. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi haftalık bazda 37
baz puanlık düşüşle %14,96 seviyesiyle Mayıs 2018'den bu yana en düşük
seviyeye gerilerken, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise haftalık
bazda 11 baz puanlık sınırlı düşüşle %14,89 seviyesiyle Mart 2019'dan
bu yana en düşük seviyeye geriledi. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey