ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

15.12.2016 08:49

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"FED'in geleceğe dönük "şahin" yönlendirmeleri sonrasında negatif
risk sabahına uyanıyoruz. Dün sabah piyasanın Aralık ayı FOMC'ye 3'te
2 olasılıkla "şahin" sonuç bekleyerek girdiğini tartışmıştık. Bunun
anlamı FED'in piyasada tam fiyatlanmadığı ne yaparsa yapsın piyasanın
tepki vereceği idi. Bu sabah piyasalarda geriye kalan 3'te 1'lik
olasılık da fiyat haline dönüştürülmekte. FOMC kararının açıklanması
ve Başkan Yellen'ın sözleriyle S&P500 endeksinin %0,8 oranında değer
kaybettiğini takip ettik. ABD'de 10 yıl vadeli devlet tahvil getirisi
%2,57 oranına yükselirken kurlar da tepki verdiler ve Dolar Endeksi
DXY 102 seviyesine yükseldi. Bu sabah da Asya'da hisse piyasaları ABD
seansını fiyatlıyorlar. Dolar / TL kotasyonları ise 3,5366
seviyesinden geçmekteler. S&P500 vadeli işlemlerde dünkü gerilemenin
ardından %0,13 oranında değer kazanıyor. Borsa İstanbul da güne
satışla başlayabilir. ABD'nin yeni başkanı Donald Trump göreve
başlayıp politikalarını devreye aldıktan sonra Haziran ayındaki
toplantı hangi senaryonun devreye gireceği konusunda belirleyici
olacaktır. Mart - Haziran dönemi (Türkiye'de anayasa referandumu ve
Fransa seçimleri de bu dönemde) piyasalarda 2017 yılının yönünü
çizebilir. Trump, Ocak ayının sonunda görevine başlayacak olsa da Mart
FOMC'ye kadar piyasalarda oynaklık yüksek seyredebilir ve risk
varlıklar baskı altında kalabilirler.
Gün içinde öğleden önce TSİ 10:00'da Avrupa otomotiv verilerini,
geçici PMI'ları ve TSİ 11:30'da İsviçre Merkez Bankası'nın faiz
kararını takip edeceğiz. Yurt-içinde ise TSİ 11:00'de Kasım ayı bütçe
gerçekleşmesi açıklanacak. Öğleden sonra TSİ 14:30'da TCMB'nin
beklenti anketini, TSİ 15:00'de İngiltere Merkez Bankası'nın faiz
kararını ABD'de ise TSİ 16:30'da New York (Empire) ve Philadelphia
(Philly) eyaletleri güven endekslerini, ödemeler dengesini ve
enflasyon verilerini takip edeceğiz. Akşam saatlerinde TSİ 22:00'de
Meksika Merkez Bankası'nın faiz kararı açıklanacak. Bu veri seti
içinde TCMB'nin anketi, Avrupa PMI'lar, İsviçre ve Meksika merkez
bankaları öne çıkmakta. Çünkü ihracata yani küresel ekonomiye bağlı
İsviçre'nin kararları Dünya'nın durumunu temsil edebiliyor. Avrupa
PMI'ları Aralık ayında Türkiye sanayisinin nasıl performans gösterdiği
hakkında fikir verebilir. Meksika ise kendisini FED'e endekslemiş ve
toplantıları FOMC'nin bir gün sonrasına işaretlemişti. Bir yıldır beş
kerede 225 baz puan faiz arttıran Meksika'nın bugün bir kere daha 25
baz puan faiz arttırması bekleniyor. İsviçre, Dünya içinse Meksika da
GOÜ'ler için bir vekil.

ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in Ocak - Kasım
2016 dönemine ait prim üretimi bir önceki ayın aynı dönemine göre %26
oranında artarak 3,94milyar TL'ye yükselmiştir. Bu yılın Kasım
ayındaki prim üretimi ise aynı şekilde bir önceki yılın aynı dönemine
göre %14 oranında artarak 330mn TL olmuştur. Öte yandan, uluslararası
kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirketin uluslararası
notunu "BBB-" (görünüm "Negatif"), ulusal notunu ise "AA+" (görünüm
"Durağan") olarak teyit etmiştir
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Pozitif ): Şirket Ereğli Demir
ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. adına Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası
(MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında 18 Temmuz 2016 tarihinde
başlamış olan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile
sonuçlanmış ve sözleşme 13 Aralık 2016 tarihinde bağıtlanmıştır.
Kardemir (KRDMD, Nötr): 2017-2018 yıllarını içeren 13. Dönem Toplu
İş Sözleşmesi görüşmelerine 14.12.2016 tarihi itibariyle başlanmıştır.
Pegasus (PGSUS, Sınırlı Pozitif): Kasım ayı verilerine göre
Şirketin Kasım ayı yolcu sayısı bir önceki yılın aynı ayına göre %12
oranında artarak 1,94 milyon olarak gerçekleşmiştir. Böylece Ocak-
Kasım dönemi yolcu sayısı ise 22,2 milyona ulaşmış ve bir önceki yıla
göre %8,2 oranında artmıştır. Kasım ayında yolcu doluluk oranı bir
önceki yılki %78,6'dan %81,7'ye çıkarak iyi bir görüntü sergilerken,
Ocak-Kasım dönemi yolcu doluluk oranı ise %78,6 olarak
gerçekleşmiştir. Bu oran geçen yılın aynı döneminde %79,2 idi.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Öneri "EKLE", Nötr): Banka,
Türkiye genelinde yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği ile sınai
süreçlerin çevresel verimliliklerini önemli ölçüde artıracak
nitelikteki küçük ve orta ölçekli yatırımların finansmanı amacıyla,
Avrupa Yatırım Bankası'ndan (AYB) T.C. Başbakanlık Hazine
Müsteşarlığı'nın geri ödeme garantisi ile 100mn EUR tutarında kredi
temin etmiştir.
Yazıcılar Holding (YAZIC, Sınırlı Pozitif): Bağlı ortaklığı
Anadolu Endüstri Holding A.Ş. (AEH), SEEF Foods S.A.R.L. (SEEF Foods)
ve Koninklijke Bunge B.V. (Bunge) arasında, Ana Gıda İhtiyaç
Maddeleri ve Sanayi Ticaret A.Ş.(Ana Gıda)'de AEH'nin sahip olduğu
%55,25 ve SEEF Foods'un sahip olduğu %44,75 oranında hisselerin
Bunge'ye satışı konusunda Hisse Alım/Satış Sözleşmesi imzalanmıştır.
Anlaşma resmi makam ve kurumlardan izinlerin alınması sonrasında
tamamlanacak olup, anlaşma uyarınca hisse devrinin 2017 yılı 1.çeyrek
içinde sonuçlandırılması öngörülmektedir. Sözkonusu sözleşmeye göre,
Ana Gıda'nın şirket değeri 172,5 milyon TL olarak saptanmış olup hisse
bedeli şirketin yılsonu nakdi, borcu, işletme sermayesi gibi diğer
düzeltmeler sonucunda belirlenecektir. Buna göre, mevcut durumda, Ana
Gıda'nın 30.09.2016 tarihli finansal raporları dikkate alınarak
yukarıda anılan şirket değeri üzerinden yapılan net borç, işletme
sermayesi ve diğer düzeltmeler sonrasında AEH'nin %55,25 oranında
hisselerinin satış bedeli yaklaşık 55,4 milyon TL seviyesinde
hesaplanmakta olup, 31.12.2016 tarihli finansal tablolar dikkate
alınarak nihai satış bedeli belirlenecektir.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirketin %100 oranında bağlı ortaklığı
olan Zorlu Doğal Elektrik Üretim AŞ, Denizli ve Aydın il sınırlarında
yer alan Karataş mevkiinde kurmakta olduğu ve toplamda 165 MW kurulu
güce (proje sırasıyla 95,2 MW ve 69,8 MW kurulu güce sahip 2 üniteden
oluşmaktadır) sahip olması planlanan Kızıldere III Jeotermal Enerji
Santrali yatırımının 69,8 MW'lık 2. ünitesinin finansmanının
sağlanması amacıyla çeşitli banka ve finansal kuruluşlarla görüşmelere
başlamıştır.
Galatasaray (GSRAY, Pozitif): Galatasaray Kulübü Başkanı Dursun
Özbek, Emlak Konut ile çalışmalarını sürdürdüklerini belirterek,
Florya ve Riva arazileri ile ilgili protokolün önümüzdeki günlerde
imzalanacağını söyledi. Haber sonrasında hisse günü %13,39 oranında
artıda kapattığını hatırlatalım. (Kaynak: Habertürk)
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası Yönetim Kurulu tarafından, Halka
arz edilmeksizin, bir veya birden fazla ihraç yoluyla yurtdışına
gerçekleştirilecek, toplamda azami 4 milyar ABD Doları veya muadili
yabancı para veya Türk Lirası tutarına kadar, tahvil, bono veya
benzeri türden borçlanma aracı ihraçlarının zamanlamasının, tutarının,
vadesinin ve faizlerinin belirlenmesi, ilgili tüm sözleşmelerin ve bu
sözleşmelere ilişkin sair evrakın tanzim ve düzenlenmesi, satışlarının
tamamlanması, yurtdışı borsalara kayıt da dahil olmak üzere gerekli
bütün işlemlerin yerine getirilmesini, bu kapsamda yurtdışında farklı
para birimlerinde ve farklı vadelerde ihraçlar gerçekleştirilmesine
olanak sağlayacak 4 milyar ABD Doları karşılığı tutarında bir tahvil
ihraç programı (Medium Term Note Programı) kurulmasını ve bunlara
ilişkin olarak SPK ve diğer yetkili merciler nezdinde başvuruların
yapılarak gerekli izinlerin alınması için Genel Müdürlüğe yetki
verilmiştir.
Diğer taraftan, yurtiçinde 20 Milyar Türk Lirası'na kadar farklı
vadelerde Türk Lirası cinsinden, bir veya birden fazla ihraç yoluyla
bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi, ihracı planlanan bono ve/veya
tahvillerin vadesinin 10 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi,
satışların halka arz ve/veya tahsisli olarak veya nitelikli
yatırımcılara satış yoluyla gerçekleştirilmesi, piyasa koşullarına
bağlı olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin ise sabit
veya değişken kuponlu olarak ihraç edilmesi, ihraç edilecek bono
ve/veya tahvil ile uyumlu hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinin
bir veya birkaçının referans olarak alınması, lüzumu halinde ek getiri
ilave edilmesi, ilave edilecek ek getirinin oranının belirlenmesi,
ödenecek faiz oranları da dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart
ve hükümlerin belirlenmesi ve bu kapsamda BDDK, SPK ve diğer merciler
nezdinde gerekli başvuruların yapılması ve diğer işlemlerin
yürütülmesi için Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Elektrik (ANELE, Sınırlı Pozitif): Proje ana yüklenicisi Oğuz
Bayazıt Mühendislik İnşaat Sanayi Ltd. Şti. ile şirket arasında
yapılan görüşmeler neticesinde, Ümraniye İstanbul'da yapılmakta olan
Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük Binası Projesi Elektrik
İşlerinin yapılmasına ilişkin 7,2mn TL + KDV tutarındaki sözleşme,
taraflar arasında imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında yapılacak
işlerin, 2017 yılının ilk çeyreğinde bitirilmesi planlanmaktadır.
Çemas Döküm Sanayi (CEMAS, Sınırlı Negatif): 2 yatırımcı nominal
tutarı 3,34mn TL olan CEMAS hisselerini borsada satışa konu
edilebilmesi için Merkezi Kayıt Kuruluşu'na (MKK) başvurdu.
Çemtaş Çelik Makine (CEMTS, Nötr): 14.12.2016 tarihli Yönetim
Kurulu toplantısında, bugüne kadar uygun piyasa şartları ve en iyi
fiyat ortalaması yakalanamaması nedeniyle Bursa Çimento hisseleriyle
ilgili işlem gerçekleştirilememiş olup, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.
hisselerinin satışından vazgeçilmesine ve konunun ilk yapılacak genel
kurul toplantısında tekrar gündeme getirilmesine karar verilmiştir.
Aynı toplantıda Şirketin yakın gelecekte finansal bir ihtiyacının
bulunmaması, Şirket performansının beklentilerinden daha iyi
gerçekleşmesi nedeniyle, Şirketin sahibi olduğu %22,5 oranında Roda
Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş. pay senetleri ile ilgili
herhangi bir tasarrufta bulunulmamasına ve konunun ilk yapılacak genel
kurul toplantısında tekrar gündeme getirilmesine karar verilmiştir.
Çuhadaroğlu Metal (CUSAN): Bağlı ortaklığı Çuhadaroğlu Alüminyum,
İstanbul'da bulunan bir inşaat projesi kapsamında 2014 yılında
başladığı giydirme cephe kaplama işlerinin projenin farklı bloklarında
devamı için dün yeni bir sözleşme imzalamıştır. Sözleşme bedeli KDV
hariç 6,55mn Euro'dur."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.522
Değişim :  -0,53% |  -509,72
Açılış :  96.164  
Önceki Kapanış :  96.032  
En Yüksek
96.453
En Düşük
95.262