Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Kardemir 2017 yılı FAVÖK Marjı beklentisini %14-%16 aralığından
%16 - %18 aralığına revize etti. Biz 2017 VAFÖK marjını %15 olarak
bekliyorduk. Şirket bugün analist toplantısı düzenliyor. Ardından
tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Ayrıca Kardemir sıvı çelik üretim
kapasitelerinin 3,5 milyon tona çıkartılması ve ürün yelpazesinin
katma değeri yüksek ürünlerle çeşitlendirilmesine yönelik yatırımlar
devam ettiğini açıkladı. 2010 yılından itibaren başlanılan
yatırımlarla birlikte bugün için 2,4 milyon tona ulaşan fiili üretim
seviyeleri yakalanmıştır. Mevcut 90'ar tonluk 1 ve 2 no'lu konvertör
kapasitelerinin 120 tona çıkartılması için gerekli olan tüm yatırım
ekipmanları alınmış olup, üretim planı kapsamında gerçekleştirilecek
montajlama işlemine müteakip konvertörler 120 ton kapasiteye
çıkarılacaktır. Mevcut 2,4 milyon ton/yıl kapasiteden 3,5 milyon
ton/yıl kapasiteye ulaşmak için 4 no'lu yeni bir Sürekli Döküm
Makinesi kurulmasını kararlaştırıldı. 1.250.000 ton/yıl kapasite ile
kurulacak olan yeni Sürekli Döküm Makinesi için ihale hazırlıkları
devam etmekte olup, Kasım 2017 sonuna kadar yüklenici firmanın
belirlenmesi hedefleniyor. 16 ayda tamamlanması planlanan yatırımla
birlikte Kardemir’in döküm kapasitesi 2019 yılında 3,5 milyon ton
seviyesine ulaşacaktır.
Türk Hava Yolları 2Ç17’de bizim öngörülerimize paralel ama piyasa
ortalama beklentisinden daha iyi bir sonuçla 194 milyon TL zarar
açıkladı - piyasa ortalama tahmini 456 milyon TL zarar, Ak Yatırım
beklentisi 191 milyar TL zarar yönünde idi. Şirketin satış gelirleri
yıllık %32 artışla 9.36 milyar TL seviyesine ulaştı (piyasa ortalama
tahmini olan 9.39 milyar TL’ye paralel, bizim beklentimiz olan 9.89
milyar TL’nin altında). FAVÖK rakamı ise 1.43 milyar TL ile piyasa
ortalama beklentisi olan 1.17 milyar TL’yi aştı ancak bizim
beklentimiz olan 1.49 milyar TL’ye ise yakın seviyede gerçekleşti.
%15,2’lik FAVÖK marjı ise yıllık 10 puandan fazla artışa işaret
ederken ortalama beklenti olan %12,5’i aştı, bizim beklentimiz olan
%15,1 ile aynı seviyede gerçekleşti. Son dönemde havacılık sektörünün
genel pazar koşullarına hakim olan olumlu hava THY’nin 2Ç mali
sonuçlarına ilişkin beklentileri de yükseltmişti. Bu anlamda açıklanan
sonuçların beklentileri karşıladığını görüyor ve piyasanın bu
gerçekleşmelere olumlu tepki vermesini bekliyoruz. THY için ileriye
dönük beklentilerimizi gözden edeceğiz. Sonuçlar öncesinde hisse için
8,55 TL 12 aylık hedef fiyat ile “Endeksin Üzerinde” getiri
beklentimiz bulunmaktaydı. Bu arada THY ayrı bir açıklamayla, Temmuz
ayında yolcu sayısının %24, Ocak-Temmuz döneminde ise %4,6 arttığını
açıkladı. Büyüme oranı daha önce açıklanan sektör verilerinden
aldığımız ilk izlenim ile uyumludur."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-110817/1d2c55ee-8fdb-4b15-86a5-d4e4c59e221f.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey