ANALİZ-Şirket Haberleri(Ata Yatırım)

03.02.2017 10:14

Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr/ ) Araştırma Müdürü
Murat Barışık Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri:
"İşbank 4Ç16 Sonuçları: İşbank 4Ç16’da 1,365mnTL net
kar açıklarken, Ata tahmini olan 1,215mnTL ve konsensus olan
1,206mnTL’nin üzerinde gerçekleşti.
İşbank 4Ç16’da 1,365mnTL net kar açıklarken (+%30 ç/ç, +%54 y/y)
Ata tahmini 1,215mnTL ve konsensus 1,206mnTL’nin üzerinde gerçekleşti.
İşbank 4Ç16’da tüm alanlarda oldukça güçlü sonuçlar açıklarken,
özellikle risk maliyeti tarafında beklentilerimizden daha iyi
performans göstermiştir.
Sonuçlar beklentilerimizin üzerinde gerçekleşirken, sapmanın en
büyük nedenleri 1) oldukça yüksek tahsilat performansı (gerçekleşen
588mnTL, Ata tahmini 408mnTL) ve oldukça düşük genel karşılık
giderleri (gerçekleşen 43mnTL, Ata tahmini 203mnTL) olurken, bir
iştirak için ayrılan 147mnTL’lik değer düşüklüğü karşılığı bu
performansı bir miktar azaltmıştır.
İşbank hisseleri şuanda 0.69x 2017T F/DD çarpanı ile işlem
görmektedir. Bu değer bankanın uluslararası benzerleri ile
kıyaslandığında %40, ve bankanın kendi 3 yıllık ortalamasıyla
kıyaslandığında %10 prim ile işlem gördüğünü göstermektedir.
Yapıkredi 4Ç16 Sonuçları: Yapı Kredi 4Ç16’da 570mnTL
net kar açıklarken (-%30 ç/ç, -%10 y/y) Ata tahmini 553mnTL ve
konsensus 557mnTL ile paralel gerçekleşti.
Yapı Kredi 4Ç16’da 570mnTL net kar açıklarken (-%30 ç/ç, -%10 y/y)
Ata tahmini 553mnTL ve konsensus 557mnTL ile paralel gerçekleşti. Yapı
Kredi TÜFE bazlı tahvil gelirlerinin düşüşünden en çok etkilenen banka
olurken, stabil kredi mevduat faiz makası performansına rağmen net
faiz marjı çeyreksel bazda 39 baz puan azalmıştır.
Sonuçlar tahminlerimiz ile genel anlamda uyumlu gerçekleşirken, en
önemli sapma 43mnTL daha düşük gerçekleşen toplam karşılık giderleri
olmuştur.
Yapı Kredi hisseleri şuanda 0.59x 2017T F/DD çarpanı ile işlem
görmektedir. Bu değer bankanın uluslararası benzerleri ile
kıyaslandığında %50, ve bankanın kendi 3 yıllık ortalamasıyla
kıyaslandığında %28 iskonto ile işlem gördüğünü göstermektedir."

http://www.ataonline.com.tr/research/GetResearchReport?id=2651

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




15:4999.962
Değişim :  -0,27% |  -275,13
Açılış :  100.445  
Önceki Kapanış :  100.237  
En Yüksek
100.716
En Düşük
99.714