Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Garanti Bankası 2018 beklentilerini açıkladı. Buna göre Banka,
2018 yılında aktiflerde %10 oranında artış beklemektedir. Krediler
tarafında ise, TL kredilerde yaklaşık %14 - %15 oranında büyüme
beklenirken, YP kredilerdeki (USD cinsinden) beklenti yatay olacağı
yönünde olmuştur. Kredilerde, TL tarafta ticari kredilerde %17 artış
öngörürken, ihtiyaç kredileri, kredi kartları ve konut kredilerinde
ise sırasıyla %14,%13 ve %11'lik büyüme beklenmektedir.
Fonlama tarafında mevduatlara baktığımızda, TL müşteri mevduatında
yaklaşık %15, YP müşteri mevduatında yaklaşık %5 oranında artış
beklenmektedir. Banka, sendikasyon kredilerinde %100 yenileme olacağı
öngörürken, piyasa koşullarına göre ek yabancı fonlama olabileceğini
açıklamıştır.
Banka swap düzeltilmiş net faiz marjının TÜFE endeksli tahviller
hariç 2018 yılında 2017 yılı ile yatay kalacağını beklemektedir.
Görece düşük TÜFE beklentisine bağlı olarak TÜFE endekslilerin bu yıl
net faiz marjına olumsuz etki yapacağı ifade edilirken, TÜFE'deki
%1'lik değişiklik net faiz marjında 8 baz puanlık etki ettiği
belirtilmiştir.
Ortalama özkaynak karlılığının %16,5'ten yüksek olacağı
hedeflenirken, aktif karlılığın %2,2'den yüksek olması beklenmektedir.
Takipteki kredi oranının ise yaklaşık %3 olması beklenmektedir. Güçlü
tahsilatların ise devam edileceği belirtilirken, takipteki kredi
satışı piyasa koşullarına göre devam edeceği belirtilmiştir.
Banka, net ücret ve komisyonlarında %11-12 yıllık büyüme
beklerken, operasyonel giderlerin TÜFE'den düşük olacağını
öngörmektedir.
Garanti Bankası Türk Telekom'un ana hissedarı Otaş'ın kredisini
2017 yılsonu hesaplarında yakın izlemeye (grup II) aldıklarını
açıklamıştır. Banka TFRS 9'a geçişin ardından yeterli karşılık
rezervlerinin olduğunu, diğer taraftan serbest karşılıklarla ilgili
olarak henüz karar verilmediğini belirtmiştir.
Genel olarak Banka'nın 2018 öngörüleri makul seviyelerde olup
beklentiler dahilindedir."

https://www.ziraatyatirim.com.tr/documents/GARAN-2017.10.27-3%C3%8717.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey