ANALİZ-Şirket Haberleri(Oyak Yatırım)

14.02.2019 10:47

Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Analizi:
"AÇIKLANACAK 4.ÇEYREK FİNANSALLARI
HALKB: Halkbank bugün piyasa kapanışı sonrasında
2018 yılsonu finansallarını açıklayacak. Kredilerde yaşanan
yeniden fiyatlama zorlukları ve artan fonlama maliyetleri
sebebiyle bankanın net faiz marjındaki baskının devam
etmesini bekliyoruz. Ücret gelirleri önceki çeyreğe göre daha
destekleyici olurken faaliyet giderlerinde de artış öngörümüz mevcut.
Takipteki alacak oranında %2,7’den %3,1’e artış ve risk maliyetinde
azalan genel karşılıklar sebebiyle bir gerileme bekliyoruz. Bankanın
çeyrek net karının önceki çeyreğe benzer seviyelerde gerçekleşeceğini
düşünüyoruz (Oyak 4Ç18B: 318mn TL, 3Ç18: 303mn TL)

AÇIKLANAN 4.ÇEYREK FİNANSALLARI

AYGAZ: Aygaz 4. çeyrekte 128mn TL’lik net kar
beklentisine rağmen 87mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK ise
104mn TL ile yine 50mn TL’lik beklentinin çok altında kaldı. 179mn
TL’lik provizsyon giderleri ve 81mn TL’lik stok zararları net zarar
yazılmasına neden oldu. Sonuçlara olumsuz piyasa tepkisi bekliyoruz.
Öte yandan, tek sefere mahsus nedenlerden ötürü 4. çeyrek zayıf
geldiği için 2019 için tahminlerimizi değiştirmedik. Hisselerle ilgil
TUT tavsiyemiz devam ediyor.
LOGO: LOGO dün akşam paylaştığı 4Ç18 finansallarında TL104mn ciro
(yıllık+%26), TL23mn FAVÖK (+%16) ve TL15mn net kar (+%20) açıkladı.
Ciro beklentilerin %4 altında olsa da FAVÖK ve net kar beklentileri %
2 ve %9 aşmıştır. TL6mn’luk iştirak satışından gelir net karı
desteklemiştir.Şirketin 2019 beklentileri gelir, VAFÖK ve VÖK
tarafında %29, %34 ve %15 artış yönündedir. Özellikle Türkiye
operasyonları için beklentilerini bu volatil ortamda agresif
buluyoruz. Şirketin finansalları hakkındaki telekonferansı bugün
18:00’dedir.
TAVHL: TAV Havalimanları’nın 4Ç18 finansallarında ciro, VAFÖK ve
net kar sırasıyla EUR279mn (yıllık yatay), EUR88mn (-%24), EUR50mn
(+%415) olarak gerçekleşmiştir. Ciro, beklentilere paralel olsa da
operasyonel karlılık beklentilerin %18 gerisindedir. İşten
çıkarılmalarla artan personel giderleri ve zayıf iştirak katkısı baskı
yaratmıştır. Öten yandan net kar EUR50mn’la EUR25mn’luk beklentinin
oldukça üzerindedir.Düşük efektif vergi oranı ve Bodrum havalimanı
değer düşüklüğüne ayrılan miktardan EUR10mn’un geri alınışı ve kur
geliri net kar karı deteklemiştir.Şirket hisse başına brüt TL2.0854
temettüyü 20 Mart’ta dağıtmayı amaçladığını açıklamıştır. Temettü
verimi %7.4’tür. 2019a ilişkin beklentilerini de paylaşan şirket
Atatürk Havalimanını içermeyen rakamlara göre 90-94mn yolcu, FAVÖK’te
%38-42 düşüş ve EUR70-80mn yatırım öngörmektedir. Temettü veriminin
beklentilere paralel nispeten güçlü oluşu son çeyrekte beklentilerin
altında gelen operasyonel karlılığın hisse üzerindeki etkisini hafif
limitleyebilir. Hafif negatif."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190214.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05100.339
Değişim :  -1,56% |  -1.591,30
Açılış :  102.097  
Önceki Kapanış :  101.930  
En Yüksek
102.142
En Düşük
100.031