ANALİZ-Şirket Haberleri(Oyak Yatırım)

28.10.2016 10:03

Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Analizi:
"ARCLK: Arçelik LG ile arasındaki klima üretimine yönelik ortaklık
anlaşmasını yeniledi.
Şirketten yapılan açıklamada, yeni anlaşma ile ticari klimalarında
Arçelik-LG tarafından üretimine başlanacağı duyuruldu. Arçelik ile LG
arasındaki ortaklık 2023 yılına kadar uzatılırken, ortaklık yapısı
değişmedi (%45 Arçelik, %5 Koç Holding, %50 LG).
SAHOL: Sabancı Holding hissedarı Demet Cetindogan 8mn adet (%0.4)
SAHOL hissesini kaydettirmek için başvuruda bulundu. SAHOL için hafif
olumsuz.
TCELL: Turkcell nezdinde gerçekleşen vergi incelemeleri sonucunda
toplam 455mn TL tutarındaki cezalı özel ietişim vergisi tarhiyatları
ve bunlar dışında kalan yaklaşık 20mn TL tutarındaki kamu alacakları
için yeniden yapılandırma için başvurdu. Bu kapsamda, 130mn TL
tutarındaki yükümlülüğün 30 Kasım’a kadar ödenmesi suretiyle söz
konusu ihtilafların ve inceleme safhasında bulunan işlemlerin
sonlandırılması öngörülmektedir. Şirket bu yükümlülükle ilgili
karşılık ayırmadığı için, söz konusu ödemenin 4. çeyrekte 130mn TL
nakit çıkışının yanında net kara olumsuz etkisi olacaktır. Hafif
olumsuz.
TTKOM: Bloomberg’in haberine göre Saudi Oger büyük bir kısmı Türk
bankalarına olan 4.75milyar Dolarlık borcunda temerrüde düşmemek için
Turk Telekom’un da %55’ine sahip olan Ojer Telekom’un satışı için üç
şirket ile görüşüyor. Habere göre, Ojer Telekom Ekim ödemesi için
alacaklıların son ödeme tarihinde ısrarcı olmamasını istiyor. Ojer
Telekom’un kredisinde Akbank’ın 1.5milyar Dolar ve Garanti’nin 1milyar
Dolar’lık payı bulunuyor. Satışla ilgili haber akışı TTKOM hisseleri
için olumlu, AKBNK ve GARAN için olumsuz olarak algılanabilir.

AÇIKLANAN 3Ç KARLARI

BIZIM: Bizim Toptan’ın 3Ç net karı 4.5 milyon TL.
BIZIM’in 3Ç net karı geçen senenin aynı dönemine göre %10 düşüş
ile 4.5 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin satış büyümesi %10
olarak gerçekleşirken, büyüme yılın ilk yarısındaki %14 seviyesine
göre bir miktar yavaşladı. Şirketin faaliyet kar marjı ise
beklentilerin yaklaşık 20 baz puan yukarısında gerçekleşti ve tekrar
%3 seviyesine ulaştı. Sonuçlara piyasa tepkisinin nötr olmasını
bekliyoruz.
FROTO: Ford Otosan’ın 3Ç net karı beklentilere paralel olarak 174
milyon TL seviyesinde gerçekleşti
FROTO 3ǒde net satışlarında geçen seneye göre %9 düşüş kaydetti.
İhracat satışları %17 Türkiye’deki satışlar ise %28 daralma kaydetti.
Şirket sene sonu için ihracat adetlerinde beklentilerini
değiştirmezken (260-265 bin adet), yurtiçi perakende satışlar için 5
bin adetlik aşağı yönlü revizyon yaptı (yeni tahmin 115-120 bin adet).
Şirketin faaliyet karı 3Ç döneminde 313 milyon TL olarak
gerçekleşirken, faaliyet kar marjı geçen seneye göre 30 baz puan düşüş
ile %8.1 seviyesinde açıklandı. Mutlak rakam olarak faaliyet karı
piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçlara piyasa tepkisinin
nötr olmasını tahmin ediyoruz.
TRKCM: Türk Traktör’ün 3Ç net karı 62 milyon TL
TTRAK 3Ç2016 döneminde net karını geçen seneye göre %4 düşüş ile
62 milyon TL olarak açıkladı. Bu rakam piyasa beklentisi olan 58
milyon TL’nin %8 üzerinde gerçekleşti. Benzer şekilde faaliyet karı
(FAVÖK) geçen seneye göre %9 düşüş kaydetse de, beklentilerin %12
yukarısında açıklandı. Karın tahminlerimizin üzerine çıkmasında ana
etken, şirketin daha yüksek ve karlı satış yaparak faaliyet kar
marjını geçen seneye göre 200 baz puan yukarı taşıması olarak
gösterilebilir. Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesi beklenebilir.
TATGD: Tat Gıda 3Ç16 finansallarında sırasıyla TL241mn ciro,
TL18mn FAVÖK, TL11mn net kar açıkladı. Ciro, FAVÖK ve net kar
beklentilerin sırasıyla %4, %9 ve %36 altında geçekleşmiştir.Zayıf
ihracat ve salça segmenti ciro büyümesini ve marjları
etkilemiştir.Brüt marj yıllık 39bps artışla %22.5 olarak
gerçekleşmiştir. Süt segmentine yönelik olduğunu düşündüğümüz artan
faaliyet giderleriyle FAVÖK marjı %7.4’le 3Ç15 teki %7.7’nin hafif
gerisindedir. Moova satın almasıyla sağlanan vergi avantajının
devamına yönelik beklentilere rağmen operasyonel olarak zayıf
finansalların yanısıra TL3mn luk vergi de net karda baskı yaratmıştır.
Finansalların hisse performansında olumsuz yaratması muhtemeldir."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20161028.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.310
Değişim :  -1,48% |  -1.551,43
Açılış :  104.807  
Önceki Kapanış :  104.862  
En Yüksek
105.099
En Düşük
103.181