Ak Yatırım, Anadolu Cam için 2,50 TL hedef fiyat ile
'Endekse Paralel Getiri' beklentisini korudu
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam 2Ç17’de beklentilerin üzerinde 71 milyon TL net kar
açıkladı - piyasa ortalama tahmini 47 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi
62 milyon TL net kar yönünde idi. Şirketin operasyonel performansı
beklentilere paralel gerçekleşirken sapma şirketin kaydettiği 34
milyon TL’lik net vergi gelirinden kaynaklandı. Anadolu Cam’ın 2Ç17
için açıkladığı 604 milyon TL’lik satış geliri ve 124 milyon TL’lik
FAVÖK rakamı piyasa ortalama tahminleri ve bizim öngörülerimize çok
yakın seviyelerde gerçekleşti. %20,5’lik FAVÖK marjı da piyasa
ortalama tahminine paralel yıllık bazda 1 puanlık artış gösterdi – bu
rakam beklenildiği gibi 1Ç’deki yıllık 4 puanlık artıştan sonra bir
normalleşmeye işaret etmektedir. 1Y17 için hesaplanan %20,9’luk FAVÖK
marjı ise Anadolu Cam’ın 2011’den beri kaydettiği en yüksek performans
olarak göze çarpmakta ve 2017’nin tümü için geçerli mevcut piyasa
ortalama beklentisi için bir miktar yukarı revizyon potansiyeline
işaret etmektedir. Anadolu Cam’ın 2Ç17 net kar rakamına piyasada ilk
etapta olumlu bir reaksiyon görülebilir. Bununla birlikte, şirketin
operasyonel performansını nötr olarak değerlendiriyoruz. Anadolu Cam
hisseleri son 1 ayda endekse paralel bir seyir izlemiştir. 2Ç17
sonuçları sonrası Anadolu Cam için 2,50 TL hedef fiyatla “Endekse
Paralel” getiri beklentimizi koruyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-180817/8fc612bd-dd48-471a-953f-b3fe54f51b5b.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey