Ak Yatırım, Borusan Boru için tavsiyesini 'NÖTR'den 'AL'a
yükseltti.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Borusan Boru hedef fiyatını 14,45 TL'den 16,20 TL'ye
yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Borusan Mannesmann Boru 4Ç17 de yıllık %371 büyüme ile 327 milyon
TL net kar açıkladı ve bizim beklentimiz olan 58 milyon TL'ye paralel.
Ortalama piyasa beklentisi bulunmuyor. 4Ç17 hammadde fiyatları hızlı
arttığından brüt kar marjda daralma yaşandı, dolayısıyla 4Ç17 FAVÖK
marjı %9,8 ile 4Ç16'daki %11,4'ün altında kaldı ve bizim beklentimiz
olan %14,1'in de altında kaldı. Şirket 4Ç17 de beklentimizin üzerinde
20 milyon TL vergi varlığı kaydetti. 4Ç17 ciro yıllık %56 büyüme ile
821 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 702 milyon TL'nin üzerinde
gerçekleşti. Şirket bu yıl ABD'nin Teksas eyaletine gerçekleştireceği
173 milyon dolarlık sipariş (2017 cironun %22'si) ve bu yıl kısmen
devreye girecek ve 2019 da tümüyle devreye girecek olan 75 milyon
dolarlık otomotiv borular yatırımı ile beklentilerimizde revizeler
yaptık. Bu revizeler sonucunda Borusan Boru hisseleri için
hesapladığımız 12 aylık hedef değeri 14,45 TL'den 16,20 TL ye yükseldi
ve önerimizi 'Nötr'den 'Al'a yükselttik."

Analizin tamamı için:

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180228_Gunluk_Bulten/417d72d5-ee92-459a-bc9e-658280bea725.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey