Ak Yatırım, Erdemir için 11,25 TL hedef fiyat ile 'Nötr'
tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesi şu şekilde:
"Ereğli Demir Çelik 1Ç18’de yıllık %18 büyümeyle 1 milyar 63
milyon TL net kar açıkladı ortalama piyasa beklentisi olan 1 milyar
146 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 1 milyar 163 milyon TL’nin
altında kaldı. Şirket 1Ç18 beklenenden yüksek, 303 milyon TL, vergi
gideri kaydetti bizim beklentimiz bu kalem için 303 milyon TL idi.
Net kardaki fark temelde buradan kaynaklandı. 1Ç18 ciro yıllık %29
büyümeyle 5 milyar 420 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere
paralel geldi. 1Ç18 FAVÖK marjı %31,3 ile beklentilere paralel
gerçekleşti ve 1Ç17 marjı oan %31,7 ve 4Ç17 marjı olan %31,4’e de
paralel geldi. Ton başına FAVÖK 1Ç18’de 197 dolar ile bizim
beklentimiz olan 200 dolara paralel ve 1Ç17’deki 186 dolar ve
4Ç17’deki 179 doların üstünde gerçekleşti. Şirket serbest nakit
akımlar yaratmaya devam etti ve 2017 sonundaki 2 milyar 545 milyon TL
net nakit pozisyonu Mart sonunda 4 milyar 322 milyon TL’ye ulaştı.
Beklenenden düşük gelen net kara rağmen beklentilere paralel gelen
faaliyet sonuçları ile piyasada nötr etki olacağını düşünüyoruz. 11,25
TL olan 12 aylık hedef fiyatımızı ve Nötr önerimizi koruyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180427_Gunluk_Bulten/e0bf714c-ad10-476c-a171-61f9b3d97626.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey