Ak Yatırım, İş Bankası için 'Endeksin Üzerinde Getiri'
tavsiyesini 'NÖTR'e indirdi.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, İş Bankası için hedef fiyatın 8,70 TL olarak
korunduğunu belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası 2Ç17 net kârını önceki çeyreğe göre %24 gerilemeyle
1.245 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre net kâr 1.293 milyon TL
olan piyasa beklentisinin hafif altında gelirken, bizim 1.350 milyon
TL olan kâr beklentimizin de oldukça gerisinde kaldı. Buna göre İş
Bankası'nın ilk altı aylık net kârı %26 artışla 2,9 milyar TL'ye
ulaştı ve özkaynak kârlılık oranı %15,3 oldu (2016 yılında %13,7). İş
Bankası'nın ikinci çeyrek kârının beklentimizden zayıf gelmesi (i)
faaliyet giderlerinin %17 çeyreksel artış göstererek beklentimizi
aşmasından ve (ii) net faiz marjının yüklü swap maliyeti nedeniyle
tahminimizin altında kalmasından kaynaklanıyor. Diğer taraftan
bankanın takibe dönüşüm hızındaki yavaşlama ve buna bağlı olarak
provizyon giderlerinin önceki çeyreğe göre düşmesi bankanın
kârlılığına destek verdi. 2Ç17 sonuçlarının ardından özellikle
faaliyet giderlerindeki beklentimizdeki revizyon nedeniyle 2017 kâr
tahminimizi %2 aşağı çekerek 2.575milyon TL'ye düşürüyoruz. 2018 ve
2019 tahminlerimiz ise 6,2 milyar TL ve 7,1 milyar TL olarak
korunuyor. Hisse başına 8,70TL olan 12 aylık hedef fiyatında
değişiklik yapmadık. %13 yukarı potansiyel olan hissede görüşümüzü
'Nötr' olarak güncelliyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-310717/1569f6d9-34f3-4b7f-93ed-2f838d8de787.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey