HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Tekfen Holding için 19,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' önerisini korudu

23.02.2018 09:38

Ak Yatırım, Tekfen Holding için 19,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'
önerisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding 4Ç17'de 255 milyon TL net kar açıkladı. Bizim ve
piyasanın ortalama net kar beklentileri sırasıyla 218 milyon TL ve 192
milyon TL idi. 4Ç17'de Tekfen Holding'in FAVÖK'ü 322 milyon TL oldu
(piyasa beklentisi 280 milyon TL, bizim beklentimiz 374 milyon TL).
Taahhüt segmenti 4Ç17'de 207 milyon TL FAVÖK elde ederken, tarım
segmenti aynı dönemde 123 milyon TL FAVÖK elde etti. Şirketin net
nakdi çeyrek bazda %23 artarak 4Ç17'de 2,14 milyar TL'ye yükseldi
(Qatar'da devam eden Al Khor otoyolu projesinden alınan 1,20 milyar
TL'lik ön avans sonrasında). Yönetim, 2018 yılı için FAVÖK (1,085
milyon TL) ve net kar (780 milyon TL) olarak belirledi. Bu
beklentilere göre Tekfen Holding hisseleri 2018T 4,6x FD/FAVÖK ve
2018T 7,6x F/K ile işlem görmektedir. Ayrıca, şirket yönetim kurulu 4
Nisan'da dağıtılmak üzere hisse başı 0,63 TL brüt nakit temettü
dağıtım kararı aldı. Temettü verimini %3,6 olarak hesaplıyoruz.
Beklentilerin üzerinde gelen 4Ç17 sonuçları hisse üzerinde bugün için
olumlu etki yaratmasını bekliyoruz. Tekfen Holding hisseleri için 12
aylık hedef fiyatımız hisse başı 19,0 TL ile limitli yukarı potansiyel
sebebiyle "Nötr" önerimizi koruyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180223_Gunluk_Bulten/38e29473-1f76-4d20-8069-fc44a8150815.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0597.149
Değişim :  1,84% |  1.754,80
Açılış :  95.688  
Önceki Kapanış :  95.394  
En Yüksek
97.404
En Düşük
95.271