HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Tekfen Holding tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti

24.02.2017 09:41

Ak Yatırım, Tekfen Holding tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin
Üzerinde Getiri'ye yükseltti.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Tekfen Holding hedef fiyatını ise 8,20 TL'den 9,00 TL'ye
yükselttiklerini bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding 4Ç16'da 114 milyon TL net kar açıkladı. Biz ve
piyasa ortalama net kar beklentileri sırasıyla 96 milyon TL ve 69
milyon TL idi. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinin 4. çeyrekte
güçlü FAVÖK marjı (%14.4) açıklamasından kaynaklanmaktadır. 4Ç16'da
Tekfen Holding'in FAVÖK'ü 181 milyon TL oldu (piyasa beklentisi 122
milyon TL, bizim beklentimiz 168 milyon TL). Taahhüt segmenti 4Ç16'da
122 milyon TL FAVÖK elde ederken, tarım segmenti aynı dönemde 65
milyon TL FAVÖK elde etti. Yönetim 4Ç16 sonuçlarından sonra 2017 yılı
sonu FAVÖK hedefini 656 milyon TL (yıllık %39 büyüme), net kar
hedefini 454 milyon TL (yıllık %40 büyüme), ve ciro hedefini 7,503
milyon TL'ye (yıllık %58 büyüme) olarak açıkladı. Beklentilerin
üzerinde gelen 4Ç16 operasyonel sonuçlarının ve 2017 yıl sonu
hedefleri sonrasında hissenin kısa vadeli olumlu olmasını bekliyoruz.
Tekfen Holding hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız hisse başı
8.20'den 9.00 TL'ye yükseltiyoruz ve önerimizi Nötr'den Endeksin
Üzerine yükseltiyoruz. "

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-240217/1897ca93-223e-4254-a9ba-90829b8b9ed9.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.522
Değişim :  -0,53% |  -509,72
Açılış :  96.164  
Önceki Kapanış :  96.032  
En Yüksek
96.453
En Düşük
95.262