HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Anadolu Cam'ı model portföyüne eklerken, Yapı Kredi Bankası'nı en az tercih ettiği hisselerden çıkardı

29.08.2019 16:29



BNP Paribas, Anadolu Cam'ı model portföyüne eklerken,
Yapı Kredi Bankası'nı en az tercih ettiği hisselerden çıkardı.
BNP Paribas'ın ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Model portföye ANACM ekliyoruz YKBNK'ı en az tercih ettiğimiz
hisselerden çıkarıyoruz (29/08/2019)
Model portföyümüzde değişiklik yapıyoruz:
" Portföye ANACM ekliyoruz.
" En az tercih ettiğimiz hisselerden YKBNK çıkarıyoruz.
Model portföy hisselerimiz (ağırlık sırasıyla)
*** GARAN / ISCTR / TUPRS / TSKB / ULKER / KOZAL / AKGRT / ANACM /
THYAO / PGSUS / OTKAR / TOASO / HEKTS
Banka ağırlığı = %31.5 (BIST100 banka ağırlığı = %25.3)
ALBRK ve CIMSA en az tercih ettiğimiz hisseler portföyünü
oluşturmaktadır.
Anadolu Cam'ı cazip değerlemesi, kuvvetli talep dinamikleri ve
artan karlılık beklentimizle portföye ekliyoruz. Hisse, kuvvetli
2.çeyrek sonuçlarına rağmen son 3 ayda ana endeksten %13 negatif
ayrışmıştır. Bu süreçte hisseyi olumsuz etkileyecek bir gelişme
olmadığını düşündüğümüzden fiyat performasındaki zayıflığın alım
fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Şirketin
3.çeyrekte de kuvvetli sonuçlar açıklamasını bekliyoruz. Güçlü
seyreden turizm sektörü (cam ambalaj tüketimini artırıcı bir etkendir)
ve maliyetleri fiyatlarına yansıtabilme avantajlarının yanında Rusya
faaliyetlerindeki olumlu seyrin 3.çeyreği pozitif etkilemesini
öngörüyoruz. 2020 yılında Rusya Pokrov tesisinin devreye girmesiyle
Anadolu Cam'ın toplam kapasitesi %7 oranında artacaktır. Anadolu Cam,
uluslararası benzerlerine 2019T VAFÖK çarpanına göre %49, F/K
çarpanına göre %57 iskonto ile işlem görmektedir.
Medyada yer alan, Unicredit'in Yapı Kredi Bankası'nda JV'de
tuttuğu %41 hissesini olası satış ya da halka arz yapabileceği haberi
sonrası hissenin nominal %8 (piyasaya rölatif %10) satılması sonrası,
Yapı Kredi Bankası'nı en az tercih ettiğimiz hisseler listesinden
çıkarıyoruz.
Model portföyümüz:
¢ Son değişiklikleri yaptığımız 21 Ağustos kapanışından %2.0
nominal TL getiri (BIST100 getiri endeksinden %1.6 pozitif ayrışma)
¢ 2019 senesinde %13.0 nominal TL getiri (BIST100 getiri
endeksinden %4.4 pozitif ayrışma)
¢ Son 1 senede %17.0 nominal TL getiri (BIST100 getiri
endeksinden %4.4 pozitif ayrışma)"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




14:01104.897
Değişim :  1,08% |  1.116,88
Açılış :  104.475  
Önceki Kapanış :  103.781  
En Yüksek
105.070
En Düşük
104.409
BIST En Aktif Hisseler
YAPRK 5,67 5.047.725 % 13,63  
KLNMA 43,80 23.483.370 % 13,59  
TIRE 2,07 84.707.426 % 13,11  
IHLAS 0,64 28.435.276 % 10,34  
HURGZ 0,98 21.068.065 % 10,11  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 7,3807 7,4177 % -0,00  
Frank 5,7891 5,8240 % -0,02  
Riyal 1,5289 1,5366 % 0,05  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.466 1.466 -4,78  
Altın Gr. 271 271 -0,89  
Cumhuriyet 1.797 1.824 -10,00  
Tam 1.789 1.833 -7,81  
Yarım 865 887 -3,77  
Çeyrek 434 443 -1,89  
Gümüş.Ons 16,88 16,90 -0,14  
Gümüş Gr. 3,12 3,12 -0,02  
B. Petrol 61,80 61,80 -0,48