HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Tekfen Holding için 19.00 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

23.02.2018 09:41

Deniz Yatırım, Tekfen Holding için 19.00 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Şirket’in 255 mln TL 4Ç17 net karı (4Ç16’da 114 mln TL) bizim 212
mln TL beklentimizi ve 192 mln TL konsensus tahminini aştı. Bunun ana
sebebi, Şirket’in %50 payı olan Azfen’in beklentilerin üzerinde
karlılığı oldu. Dolayısı ile, 322 mln TL 4Ç17 FAVÖK’ü (4Ç16’da 181 mln
TL) bizim 255 mln TL öngörümüzü ve 280 mln TL piyasa beklentisini
geçti.
Beklentilerin çok üzerinde bir büyüme ile 2017 hedeflerini aşan
Tekfen Holding, 2018 için daha muhafazakar bir büyüme öngörüsü ile yıl
için hedeflerini de açıkladı. Buna göre, FAVÖK’ü %8 artış ile 1,085
mln TL’ye ulaşması beklenirken, net karın yatay kalarak 780 mln TL’ye
ulaşması öngörülüyor. Bu rakamlar bizim beklentilerimizin bir miktar
altında kalırken, bugün yapılacak telekonferansta daha detaylı bilgi
almadan tahminlerimizde bir değişikliğe gitmiyoruz.
4Ç17 sonuçlarının tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi sayesinde
Tekfen Holding hissesinde bugün olumlu bir açılış bekliyoruz.
Geçtiğimiz bir yıllık dönemde %129 değer kazanan ve piyasanın %75
üzerinde getiri elde eden hissenin halen 4.4 2018 FD/FAVÖK ve 7.3 F/K
gibi cazip çarpanlarda işlem görmesi nedeniyle AL tavsiyemizi ve 19.00
TL/hisse hedef fiyat ile koruyoruz.
Tekfen Holding 4 Nisan’da 0.63 TL/hisse temettü ödeyecek (%3.6
temettü verimliliği). Bizim beklentimiz ile uyumlu. "

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_23.02.2018.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.734
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  97.199  
Önceki Kapanış :  95.734  
En Yüksek
97.572
En Düşük
95.731