HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Turkcell’i model portföyünden çıkarırken yerine Türk Telekom’u ekledi

22.01.2019 11:34

Deniz Yatırım, Turkcell’i model portföyünden çıkarırken yerine
Türk Telekom’u ekledi.
Deniz Yatırım'ın ( https://www.denizyatirim.com/ )
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Türk Telekom’u (TTKOM) model portföyümüze ekliyoruz
Türk Telekom 2018 yılında açık döviz pozisyonu kaynaklı kur farkı
zararları nedeniyle güçlü operasyonel sonuçlarını nette yansıtamadı.
Özellikle 3Ç18’de USD/TRY’deki dalgalanmaya bağlı olarak operasyonel
karını (FAVÖK) bir önceki yıla göre %31 artırmayı başarmasına karşın
2.85 mlr TL net zarar açıklamıştı. Şirket ise, beklentilerinin
üzerinde gerçekleşen Ocak-Eylül operasyonel sonuçlarını dikkate alarak
2018 hedeflerini yukarı revize etmişti. 4Ç18’de TL’nin değer kazanması
ve kurdaki volatilitenin azalmış olması sayesinde, 3Ç18’de yazılan kur
farkı zararlarının artıya dönmesini ve yıllık bazda iyileşmeye devam
eden operasyonel karlılığın net kara yansımasında desteklemesini
bekliyoruz. Bu nedenle son altı aylık dönemde %17 nominal değer
kaybeden ve BIST-100 endeksine göre %19 geride kalan Türk Telekom
hissesinin, geride kalan kötümser ortamı henüz fiyatlamadığını
düşünüyoruz. Orta vadede ise ortaklık yapısında oluşabilecek
gelişmelerin hisse için olumlu etki yapabileceğini öngörüyoruz. Türk
Telekom için 5.65 TL/hisse hedef fiyatımız ve AL tavsiyemiz
bulunmaktadır. Hisse 2019T 3.5 FD/FAVÖK ve 9.0 F/K ile Turkcell’e göre
%10 iskontolu işlem görmektedir.
Turkcell’i (TCELL) model portföyümüzden çıkarıyoruz
Turkcell, 27 Eylül 2018 tarihinde Model Portföy’ümüze dahil
ettiğimizden beri %24 nominal getiri elde ederken, BIST-100’ün %27
üzerinde performans göstermiştir. Turkcell için uzun vadeli olumlu
görüşümüzü korurken, hisseyi kar realizasyonu amacıyla Model
Portföy’ümüzden çıkarıyoruz. Turkcell için 15.75 TL/hisse hedef
fiyatımız ve AL tavsiyemiz bulunmaktadır.

Model Portföy

TTKOM,TCELL,ISCTR,ISKUR,YKBNK,VAKBN,SAHOL,TKFEN,ARCLK,PGSUS,AKSEN,TTKOM "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.734
Değişim :  -0,87% |  -844,53
Açılış :  97.199  
Önceki Kapanış :  96.579  
En Yüksek
97.572
En Düşük
95.731