Halk Yatırım, Migros için 23,50 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini
korudu.
Halk Yatırım ( www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Migros, geçen yılın ikinci çeyreğindeki 119 milyon TL’lik net
zarara karşılık bu yılın ikinci çeyreğinde 25 milyon TL net zarar
açıkladı. Bizim beklentimiz 8,8 milyon TL net zarar açıklaması
yönündeyken, Research Turkey anketine göre ortalama piyasa beklentisi
1,6 milyon TL net kâr açıklaması yönündeydi. Operasyonel kârlılık hem
bizim hem de ortalama piyasa beklentisinin üzerinde olup, esas
faaliyet dışı net giderlerin beklentimizin üzerinde oluşması net
zararın da beklentimizin üzerinde gelmesine neden oldu. Net zararın
beklentimizin üzerinde, net kâr açıklaması yönündeki ortalama piyasa
beklentisinin ise aksi yönünde gerçekleşmesinin hisse performansı
üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyoruz, ancak operasyonel
kârlılıkta ve marjda yaşanan iyileşmeyi olumlu buluyoruz. Bu nedenle
hisse performansı üzerinde yaşanacak olası baskının sınırlı kalmasını
bekliyor operasyonel kârlılıkta yaşanan bu iyileşmenin orta vadeli
beklentiler açısından umut vaadedici olduğunu düşünüyor bu doğrultuda
12-aylık hedef fiyatımızı 23,50 TL’de ve tavsiyemizi de ‘AL’ yönünde
koruyoruz. "

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey