Halk Yatırım, Halk Yatırım, Şişecam için hedef fiyatını 6,80
TL'den 6,42 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Net kar beklentilerin üzerinde. Şişecam, yılın üçüncü çeyreğinde
ortalama piyasa beklentisi olan 890 mn TL ve bizim beklentimiz olan
826 mn TL’nin üzerinde 997,6 mn TL net kar açıkladı. Tüm
operasyonlarda kaydedilen güçlü ciro performansının yanı sıra, 3Ç18’de
yatırım faaliyetlerinden elde edilen 659,7 mn TL’lik gelir ve 3Ç17’de
kaydedilen 6,8 mn TL’lik ertelenmiş vergi giderinin aksine 3Ç18’de
133,6 mn TL ertelenmiş vergi geliri kaydedilmesi net karı destekledi.
Genel olarak beklentilerin üzerinde gelen üçüncü çeyrek sonuçlarının
hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.
SISE için ‘AL’ önerimizi koruyoruz. 2018 yılında tüm segmentlerde
gerçekleşen güçlü büyümenin, 2019’da hızı azalsa da devam etmesi,
dolar bazlı gelir yapısı ve grup içinde devam eden maliyet azaltıcı
aksiyonların karlılığı artırmaya devam etmesi güçlü büyüme
potansiyelinin süreceğini gösteriyor. Şirketin döviz bazlı
gelirlerinin ağırlığı ve 2019 yılında devreye girmesi planlanan cam
elyaf yatırımının katkısının güçlü FAVÖK büyümesinde etkili olacağını
düşünüyoruz. Ayrıca, ana iş kollarında planlanan yatırımlar dışında,
grubun yeni bir iş kolunda potansiyel bir yatırım arayışında olduğunu
biliyoruz. Şişecam’ın yeni bir iş kolunda alacağı olası yatırım
kararının hisse performansı üzerinde tetikleyici olacağını
düşünüyoruz. Üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından halka açık
grup şirketleri için güncellediğimiz değerlemeler neticesinde Şişecam
için 6,80 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 6,42 TL’ye revize ediyor
‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey