Halk Yatırım, Türk Telekom için hedef fiyatını 7,16 TL'den 6,62
TL'ye indirirken, "TUT" tavsiyesini korudu.
Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:
"Şirketin açıklamış olduğu ikinci çeyrek net kâr rakamı piyasa
beklentisinin altında kaldı. Türk Telekom 2Ç16'da, geçen yılın aynı
döneminde açıkladığı 335 milyon TL net kâra karşılık, hem bizim
beklentimiz olan 342 milyon TL'nin hem de piyasa ortalama beklentisi
olan 321 milyon TL'nin altında 248 milyon TL net kâr açıkladı. Geçen
yıl ikinci çeyrekte kaydedilen 352 milyon TL'lik net finansman
giderinin 2016 yılı ikinci çeyreğinde 205 milyon TL'ye gerilemesine
karşın, özellikle amortisman ve itfa giderleri ile vergi giderlerinde
görülen artışın etkisiyle net kâr beklentilerin altında kaldı.
TTKOM için 7,16 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 6,62 TL'ye
indiriyor, ancak sunduğu prim potansiyeli nedeniyle "TUT" olan
tavsiyemizi koruyoruz. FAVÖK ve net kâr tarafında beklentimizin
altında kalan ikinci çeyrek sonuçları, iskonto oranındaki
değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak,
TTKOM için 7,16 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 6,62 TL'ye
indiriyor, ancak sunduğu getiri potansiyeli sebebiyle "TUT" olan
tavsiyemizi koruyoruz. Türk Telekom'un, özellikle sabit genişbant ve
mobil segmentlerindeki yüksek büyümenin de katkısıyla 2016 yılını %10
gelir büyümesiyle tamamlayacağını düşünüyoruz. Diğer taraftan şirketin
Avea, Ttnet ve Turk Telekom markalarını Turk Telekom markası adı
altında birleştirmesi ve tek satış noktasından bütün hizmetleri
sağlayacak olmasının yaratacağı sinerji doğrultusunda, gelir büyümesi
ve maliyet kalemlerinde iyileşmenin görülebileceğini öngörüyoruz."

http://www.halkyatirim.com.tr/Upload/2772016_85936267.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey