HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Arçelik için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti

06.02.2019 14:38

İş Yatırım, Arçelik için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Arçelik hedef fiyatını 17,48 TL'den 24,88 TL'ye
yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Marjlardaki ve işletme sermayesindeki iyileşme ile tavsiyemizi
AL'a yükseltiyoruz
ARCLK için hedef fiyatımızı güçlü 4Ç18 sonuçları ve ileriye
yönelik olumlu şirket hedefleri neticesinde FAVÖK marjı
tahminlerimizdeki yukarı yönlü artış ile işletme sermayesi
tahminlerimizde aşağı yönlü düşüş, ¬ risksiz getiri oranı
tahminlerimizde yüzde 0.5 puan düşüş ve İNA kaynaklı değerlememizde üç
ay ileri taşıma sonucunda önceki hisse başına 17.48TL'den 24.88TL'ye
yükseltiyoruz. Revize hedef fiyatımız %28 artış potansiyeli
sunduğundan tavsiyemizi TUT'dan AL'a yükseltiyoruz.
Hisse 2019T 11.1x F/K ve 5.7x Firma Değ./FAVÖK çarpanları ile
uluslararası benzer şirket ortalaması 13.1x ve 8.3x'e kıyasla
sırasıyla %15 ve %31 iskontolu işlem görüyor. Bloomberg'den hissenin
son 5 yıl verilerine bakıldığında, ARCLK'in 5 yıllık tarihi Firma
Değ./FAVÖK ve F/K çarpanlarının yurdışı benzer çarpanlarına göre
ortalama iskontosu %21 seviyesinde bulunuyor.
Esra Şirinel / Müdür Yardımcısı | Araştırma"

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190206143158488_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.310
Değişim :  -1,48% |  -1.551,43
Açılış :  104.807  
Önceki Kapanış :  104.862  
En Yüksek
105.099
En Düşük
103.181