İş Yatırım, Migros hedef fiyatını 33,00 TL'den 35,00 TL'ye
yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Şirket için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 26 - Hedef Fiyat (TL) : 33.03 - Piyasa Deg.(TL) :
4629 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.26
MGROS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 27.04 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
Migros 3Ç17 Finansal Sonuçları: Güçlü operasyonel sonuçlar sonrası
öngörülerde yukarı yönlü revizyon
Migros 3Ç17'de 70mn TL zarar açıkladı. Bizim beklentimiz 80mn TL
zarar ve piyasa beklentisi 95mn TL'ye göre görece daha iyi
gerçekleşti. Şirket'in gelirleri hem Kipa'nın katkısı hem de varolan
mağazalardaki güçlü büyüme ile yıllık bazda %39 artış göstererek
4.3milyar TL'ye yükseldi ve beklentilere paralel gerçekleşti. Gelirler
beklentilere paralel olmasına rağmen beklentilerin üzerinde gelen
FAVÖK marjları nedeni ile FAVÖK %38 artış göstererek 289mn TL'ye
ulaştı ve beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Bizim
beklentimiz 233mn TL, piyasa beklentiis 226mn tL seviyesindeydi. FAVÖK
marjı bizim 5.5 ve piyasanın 5.3 olan beklentisine karşın 6.8% gibi
odlukça yüksek gerçekleşti. Güçlü sonuçlar sonrası Şirket 2017 büyüme
ve FAVÖK marjı beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Güçlü sonuçlar
sonrası hedef değerimizi 33TL/hisseden 35TL/hisseye revize ediyoruz ve
AL tavsiyemizi yineliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20171109092942662_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey