HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Migros için 24 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini sürdürdü

10.02.2017 10:34

İş Yatırım, Migros için 24 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
sürdürdü.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 20.22 - Hedef Fiyat (TL) : 24 - Piyasa Deg.(TL) :
3600 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.73
MGROS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 18.69 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
Rekebet Kurumu Kipa'nın Migros tarafından devrine izin verdi.
Migros, Rekabet Kurumu'nun Kipa'nın Migros tarafından devir
alınmasına düz itibari ile izin verdiğini duyurdu. Şirket hisse
transferinin 1 Mart itibari ile ön şartların yerine getirilmesi
usuretiyle gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Daha önce açıklandığı
üzere Migros Kipa'nın %95.5'ine 302mn TL (ön şartlara göre bir miktar
değişebilir) ödeyecek. Migros'un karlı olmayan Kipa operasyonlarını
yeniden yapılandırması operasyonlarının karlılığının kendi
operasyonlarının seviyesine getirmesinin ciddi efor gerektidiğini ve
2-3 yıl içerisinde anca başarılabileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla
önümüzdeki dönem Kipa operasyonları Migros'un marjlarını olumsuz
etkileyebilir. Diğer taraftan Kipa'nın Kipa’nın hatırı sayılır bir
gayrimenkul portföyü olmasının değerlemesine olumlu bir katkıda
bulunabileceğini düşünüyoruz. 24TL hedef fiyatımıza %19 getiri
potansiyeli sunan hisseler için AL tavsiyemizi devam ettiriyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170210100718197_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.394
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  95.730  
Önceki Kapanış :  95.394  
En Yüksek
96.117
En Düşük
94.349