HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Şişe Cam için 6,85 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

29.04.2019 09:49

İş Yatırım, Şişe Cam için 6,85 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 5.77 - Hedef Fiyat (TL) : 6.85 - Piyasa Deg.(TL) :
12983 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.31
SISE Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 18.66 Analist:
kdemirak@isyatirim.com.tr
SISE 1Ç19 Sonuçlar: Beklentilerin üzerinde net kar
Hem bizim beklentimiz 365mn TL hem piyasanın 380mn TL
beklentisinin üzerinde olarak, Şişecam 4Ç18’de 448mn TL (+%14 YoY) net
kar açıkladı. Özellikle Trakya Cam ve Soda Sanayii’de
beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen net kar, beklentilerimizde
sapmaya neden oldu. Konsolide satış gelirleri 1Ç18’de Paketleme
(ANACM) ve Kimyasallar (SODA) iş kollarının güçlü katkısı ile %27
büyüdü. 1Q19 FAVÖK beklentilerin üzerinde %23 artışla TL 830mn
gerçekleşti. (İŞY:739mn TL, Piyasa: 748mn TL). Düzcam iş kolunda
(Trakya Cam) FAVÖK katkısı, beklentilerimizde görülen sapmanın temel
nedeni oldu. Cam Ev Eşyası bölümünün (Paşabahçe) satışları 4Ç18’de
yıllık bazda %39 artış gösterirken, artan maliyet baskıları nedeni ile
FAVÖK’ü yıllık bazda %25 büyüme kaydetti. Sonuçlara piyasa tepkesinin
hafif olumlu olmasını bekliyoruz ancak Sisecam için 6.85 hedef fiyat
ile TUT tavsiyemizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190429092647733_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0594.244
Değişim :  0,03% |  25,36
Açılış :  94.007  
Önceki Kapanış :  94.219  
En Yüksek
94.774
En Düşük
93.317