HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tekfen Holding için 8,1 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini devam ettirdi

04.11.2016 10:06

İş Yatırım, Tekfen Holding için 8,1 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini devam ettirdi.
İş Yatırım'ın ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 7.33 - Hedef Fiyat (TL) : 8.1 - Piyasa Deg.(TL) :
2712 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 17.97
TKFEN Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.5 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
Tekfen 3Ç16: Operasyonel olarak zayıf sonuçlar
Tekfen 3Ç16'da 12mn TL zarar açıkladı. Bizim beklentimiz 60mn TL
kar ve piyasanın 55mn TL olan kar beklentisinin altında gerçekleşti.
Şirket'in bu çeyrek Katar'da devam eden otoyol projesi nedeniyle 20mn
dolar (58.6mn TL) provizyon ayırması net karın beklentilerden
sapmasına neden oldu. Holding'in gelirleri yıllık bazda %21 artış
göstererek 976mn TL'ye yükselirken genel olarak beklentilere paralel
gerçekleşti. FAVÖK ise bu çeyrek ayrılan provizyona bağlı olarak
yıllık bazda %49 daraldı ve 41mn TL'ye geriledi. Bizim beklentimiz ve
piyasa beklentisi sırasıyla 110mn TL ve 96mn TL seviyesindeydi. Zayıf
gerçekleşen sonuçların ardından Holding 2016 yılı FAVÖK ve net kar
öngörüsünü sırasıyla %7 ve %17 oranında düşürdü. Holding 3Ç16
sonuçlarını değerlendirmek için bugün telekonferans düzenleyecek.
Sonrasında 2016 tahminlerimizde aşağı yönlü revizyon yapabiliriz. Şuan
TUT tavsiyemizi ve %11 getiri potansiyeli sunan 8.1 TL/hisse hedef
fiyatımızı devam ettiriyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20161104093857244_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.522
Değişim :  -0,53% |  -509,72
Açılış :  96.164  
Önceki Kapanış :  96.032  
En Yüksek
96.453
En Düşük
95.262