İş Yatırım, Türk Telekom hedef fiyatını 7,98 TL'den 8,25
TL'ye yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Türk Telekom için 'AL' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Hazine paylarındaki uzlaşma net karı aşağıya çekti
Türk Telekom 4Ç17 finansallarında geçen senenin aynı döneminde
açıkladığı 1.4 milyar TL net zarara ve 3Ç17'de açıkladığı 293 milyon
TL net kara karşılık 113 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam
bizim net zarar beklentimiz olan 188 milyon TL'nin ve piyasanın net
zarar beklentisi olan 139 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti.
2018 yılı için beklentileri. İnşaat geliri düzeltmesi hariç
konsolide gelirlerinin 2017 yılına göre %11 seviyesinde artması ve
konsolide FAVÖK tutarının 7 milyar TL ile 7,2 milyar TL seviyesinde
gerçekleşmesini bekliyorlar. Konsolide yatırım harcamalarının ise
yaklaşık 3,5 milyar TL seviyesinde olmasını hedefliyorlar. Şirket
sonuçlar ile ilgili bugün telekonferans yapacak.

Değerleme üzerindeki etki ve Görünüm

Sonuçlar sonrasında değerlememizin üzerinden geçtik ve 12 aylık
hedef hisse fiyatımızı 8.25 TL olarak revize ettik. AL tavsiyemizi
koruyoruz. Bunun arkasındaki nedenler olarak i) mobil ve genişbant
tarafındaki büyüme, ii) tek marka altında servislerini birleştirmesi,
ve iii) 2018 T PD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla uluslar arası
benzerlerine göre % 28 ve %11 iskontolu işlem görmesini
söyleyebiliriz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180209091043229_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey