Oyak Yatırım, İş Bankası C için tavsiyesini 7,14 TL hedef fiyat
ile 'TUT' olarak korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"ISCTR: İşbank son çeyrekte beklentilerin önemli ölçüde üzerinde
2.196mn TL net kar açıklamıştır. Beklentilerden sapmada 350mn TL
serbest karşılıklardan iptal geliri ve TFRS9 modelinin makro
parametrelerinde yapılan güncellemeye bağlı olarak iptal edilen
karşılık gelirleri etkili oldu. Diğer taraftan net faiz geliri de
TÜFE’ye endeksli kıymetlerin faiz gelirlerinde %16.5 oranında 12 aylık
beklenen enflasyonun kullanılması sebebiyle beklentilerin gerisinde
kaldı. Banka kredilerinde %10.3 oranında daralma görülürken TL
mevduatlarda sağlanan %12.7’lik büyümeyle beraber Kredi/Mevduat
oranlarında genel olarak bir iyileşme gözlendi. Kredi-mevduat
spreadinde görülen daralma ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet
gelirlerinde görece az artış sebebiyle swap maliyetlerine göre
düzeltilmiş net faiz marjında 123bp daralma görüldü. Ücret gelirleri
tarafında güçlü momentum devam etti ve son çeyrekte önceki çeyreğe
göre %15’lik bir gelişim kaydedildi. Faaliyet giderlerinde son
çeyrekte elde edilen gerilemeyle beraber kümüle yıllık artış %8.7
oranında gerçekleşirken banka 2019 yılı için %20’lik artış
beklentisini tekrar etti. ISCTR hissesi için %32 artış potansiyeliyle
7.18TL hedef fiyat belirlememize rağmen, son dönemde ortaklık yapısına
ilişkin tekrar gündeme gelen belirsizlikler sebebiyle “Tut”
tavsiyemizi koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190211.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey