Oyak Yatırım, Petkim hedef fiyatını 7,70 TL'den 9,52 TL'ye
yükseltti.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, AL tavcsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Petkim 4. Çeyrekte 365mn TL net kar açıkladı. Piyasa
beklentisi 301mn TL, bizim beklentimiz ise 347mn TL’ydi. Beklenenden
yüksek faaliyet karlılığı ve kur farkı karları net karın tahminlerin
üzerinde gelmesine neden oldu. FAVÖK 449mn TL ile hem piyasa
beklentisinin (399mn TL) hem de bizim beklentimizin (401m TL) üzerinde
gerçekleşti. 2018’nin ilk çeyreğinde şu ana kadar etilen-nafta
marjları ortalama 703 dolarla (1Ç17: 586/t, 4Ç17: 599/t) çok kuvvetli
gidiyor. Bunun da güçlü ilk çeyrek finansallarının sinyalini verdiğini
düşünüyoruz. %80 temettü oranı varsayımıyla şirketin Nisan ayında 0,75
TL brüt temettü dağıtmasını bekliyoruz ki %9,2 temettü verimine denk
gelmektedir. Daha yüksek etilen-nafta fiyat marjları ve STAR
rafinerisinden 2019 için olumlu katkı varsayımıyla 2018-2019 ortalama
FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %21 ve %10 yükselttik. Güçlü
1. Çeyrek sonuçları, yüksek temettü ödemesi ve STAR rafinerisinin 3.
Çeyrekte devreye girme beklentisinin hissede önemli katalizörler
olacağını düşünüyoruz. Yeni hedef fiyatımız olan 9,52 TL (eskisi 7,70
TL) %17 yükselme potansiyeline işaret etmektedir. AL tavsiyemizi
sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180302.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey