Oyak Yatırım, Petkim için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye
yükseltti.
Oyak Yatırım, ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Petkim hedef fiyatını ise 7,40 TL'den 6,91 TL'ye
indirdiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"PETKM Petkim ikinci çeyrekte ortalama beklentisi (208mn TL) ve bizim
beklentimizin (268mn TL) çok üzerinde 371mn TL net kar açıkladı.
Sapmanın nedenleri güçlü doların etkisiyle beklenenden yüksek brüt kar
marjının yanı sıra ilk çeyreğe göre düşen faaliyet giderleri ve vergi
gideri olarak sıralanabilir. Brüt marj ilk çeyreğe göre 5.4 puan
artarken, faaliyet giderleri %21 düşmüş, vergi oranı da 14 puan
gerilemiştir. FAVÖK de 441mn TL ile hem piyasa beklentisi (317mn TL)
hem de bizim beklentimizin (347mn TL) oldukça üzerinde gerçekleşti.
İkinci çeyrekten bu yana TL’nin %15 değer kaybı ve petrokimya
marjlarının ikinci çeyrek ortalamalarında seyretmesi, ikinci çeyrek
performansının yılın geri kalanında da sürdürülebilirliği konusunda
umut veriyor. Sonuçların ardından 2018 FAVÖK ve net kar tahminlerimizi
sırasıyla %34 ve %66 yukarı çektik. Hedef fiyatımızı ise daha yüksek
risksiz faiz oranı ve işletme sermayesi ihtiyacı varsayımlarımız
nedeniyle 7.40TL’den 6.91TL’ye indirdik. Yeni hedef fiyatımız %46
yükselme potansiyeline işaret ettiği için önerimizi AL’a yükselttik."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180809.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey