HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, TAV hedef fiyatını %6 artışla %24,30'a yükseltti

25.10.2017 09:43

Oyak Yatırım, TAV hedef fiyatını %6 artışla %24,30'a yükseltti.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, TAV için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TAVHL: TAV Havalimanları’nın 3Ç17 finansallarında ciro, FAVÖK ve
net kar sırasıyla EUR343mn (yıllık +%10), EUR189mn (+%22), EUR103mn
(+%32) olarak gerçekleşmiştir. Güçlü yolcu büyümesi, zayıf 3Ç16 bazı
ve zayıf TL’nin de etkisiyle şirketin operasyonel karlılığı
beklentilere paralel ve yıllık bazda ciddi artışlar içermektedir. TAV,
2017 yılı öngörüsünde de beklenenden kuvvetli yolcu büyümesi ve
kurlardaki gelişmeler sebebiyle yukarı revizyonlar yapmıştır. Bunlara
göre İstanbul Atatürk Havalimanı Dış hat yolcu büyümesi beklentisi
%4-6 (önceki beklenti %1-3), şehir çıkışlı yolcu büyümesi %6-8
(yatay), TAV toplam yolcu büyümesi %6-8 (%4-5), EUR bazında ciro
artışı %1-3 (yatay), EUR bazında FAVKÖK artışı %6-8’dır(yatay). Daha
genel beklenti olarak önemli oranda net kar artışı ve EUR50mn’luk
yatırım beklentisi de korunmuştur. Finansallar ve yeni beklentilerin
de etkisiyle revize tahminlerimize göre şirket için hedef fiyatımızı
%6 artırarak TL24.30’a yükseltiyoruz. Hisse için uzun vadeli Endekse
Paralel Getiri beklentimizi koruyoruz. Şirketin yaptığı beklenti
revizyonu, Cuma günü yapılacak analist toplantısındaki olası
açıklamalar ve Kasım’ın üçüncü haftası yapılması beklenen Sabiha
Gökçen Havalimanı ihalesi şirket için kısa vadede pozitif katalist
etkisi yapabilir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171025.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





18:05100.339
Değişim :  -1,56% |  -1.591,30
Açılış :  102.097  
Önceki Kapanış :  101.930  
En Yüksek
102.142
En Düşük
100.031