HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, TAV için 24.30 TL hedef fiyat ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu

22.02.2018 09:41

Oyak Yatırım, TAV için 24.30 TL hedef fiyat ile 'Endekse Paralel
Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"TAV Havalimanları'nın 4Ç17 finansallarına göre şirketin
düzeltilmiş gelirleri EUR280mn (yıllık bazda yatay), FAVÖK’ü EUR117mn
(yıllık +%19) ve net karı ise EUR10mn (-%44) olarak gerçekleşmiştir.
Operasyonel olarak finansallar muhasebesel değişikliklerin de
etkisiyle beklentinin hafif üzerinde gelse de Bodrum Havalimanına
ilişkin EUR25mn’luk değer düşüklüğü net karın beklenti olan EUR30mn’un
altında kalmasında rol oynamıştır. Şirket, bazı muhasebesel
değişikliklerle 2016 başından beri finansallarını tekrar
düzenlemiştir. Hisse için halihazırda TL24.30 olan hedef fiyatımızı ve
Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz. Net karın beklentinin
altında gelmesi hisse üzerinde hafif negatif katalist etkisi yapabilir.
Şirket, ayrıca TL1.1186’lık hisse başına brüt temettü dağıtımını
28 Mart’ta başlayacak şekilde Genel Kurul’a sunacağını açıklamıştır.
Rakam, son kapanışa göre %5’lik temettü verimine işaret etmektedir.
2018 yılına ilişkin beklentilerini de paylaşan şirket, İstanbul
Atatürk Havalimanı dış hatlar yolcu büyümesini %6-8 arasında, İstanbul
Atatürk Havalimanı şehir çıkışlı dış hatlar (Origin and Destination)
yolcu trafiğinde %9-11 büyüme, TAV Havalimanları Holding toplam yolcu
büyümesini %10-%12 arasında, Euro bazında ciroda %2-4 ve FAVÖK’te %5-7
büyüme, net karda çift haneli artış ve EUR80mn yatırım öngörmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180222.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05100.237
Değişim :  -0,10% |  -102,07
Açılış :  100.641  
Önceki Kapanış :  100.339  
En Yüksek
100.964
En Düşük
99.933