Oyak Yatırım, THY'yi model portföyünden çıkarırken, TÜPRAŞ'ı
model portföyüne ekledi.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Aselsan, Erdemir, Petkim, Akbank, Coca Cola İçecek,
Garanti Bankası, Türk Telekom ve Hektaş'ı model portföyünde
tuttuklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"THYAO’yu çıkarıp TUPRS’ı dahil ediyoruz
Her iki şirketin de üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından
portföyümüzde değişiklik yapma ihtiyacımız doğdu. Buna göre portföyden
Türk Hava Yolları’nı çıkarırken Tüpraş’ı dahil ediyoruz.
Türk Havayolları’nı yakın dönemde IGA’ya taşınmaya ilişkin
riskler, olası maliyetler ve Sabiha Gökçen Havalimanı’na ilgisine
ilişkin haber akışının da etkisiyle portföyümüzden çıkarıyoruz.
Şirketin uzun vadeli iş planını beğeniyor olmakla birlikte revize
tavsiyemiz Endekse Paralel Getiri’dir.
Tüpraş’ı ise şirketin 2018 rafineri marjı tahminlerini 7.5-8.0
dolardan 9.5-10.5 dolara çekmesi ve yatırım bütçesini 250mn dolardan
150mn dolara indirmesinin ardından portföyümüze dahil etme kararı
aldık. Revize edilmiş olan tahminler 4. çeyrekte düşük sezonsallığa
rağmen güçlü sonuçlara işaret etmektedir. 2018 yılı için FAVÖK
tahminlerimizi %47 yükselttik. 2019-2020 tahminlerimizi de daha yüksek
rafineri marjı ve dolar/TL beklentisi ile ortalama %40 arttırdık.
Şirketin önümüzdeki dönemde İran yaptırımlarından muafiyet
alınmasından ve 2020 başında devreye girecek IMO (Uluslararası
Denizcilik Örgütü) standartlarıyla artması öngörülen dizel-fuel oil
fiyat farklarından olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Revize ettiğimiz
fiyat hedefimiz olan 180 TL/hisse %31 yükselme potansiyeline işaret
etmektedir. Bu nedenle tavsiyemizi Endeks Üzerinde Getiri’ye
yükselttik."

http://eposta.oyakyatirim.com.tr/Dosya/H1A79PY9M9JUS4HL/tr-oyak-2018-kasim?userCode=d1950f3d-f5ef-4900-b931-085511fcc5b2

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey