HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Trakya Cam hedef fiyatını 4,35 TL'den 5,50 TL'ye yükseltti
08.11.2017 09:31
Oyak Yatırım, Trakya Cam hedef fiyatını 4,35 TL'den 5,50 TL'ye
yükseltti.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Trakya Cam için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini
koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TRKCM: Trakya Cam yılın 3. Çeyreğinde 161mn TL net kar kaydetti.
Açıklanan kar piyasa beklentisi olan 125mn TL’nin üzerinde.
Gelirlerdeki %44’lük büyüme ve faaliyet kar marjının (FAVÖK) geçen
yıla göre 6 puan artmış olması net karda %145’lik büyüme sağladı.
Şirket’in 3. Çeyrek gelirleri %44 artışla 1milyar TL seviyesine
yükseldi. Geçen yılın 4. Çeyreğinde İtalya’daki Sangalli varlıklarının
alınmasının etkisini dışarıda bıraktığımızda dahi organik gelir
büyümesi %33 olarak gerçekleşti. Toplam satış gelirlerinin %59’unu
oluşturan Türkiye’de sene başında yapılan %12’lik fiyat artışı, satış
hacmi büyümesi ve TL’nin değer kaybı gelirlerin %39 artmasını sağladı.
Şirket’in Ekim ayında yaptığı %8’lik fiyat artışı 4. çeyrek ve 2018
gelir büyümesini destekleyecektir. Şirket’in faaliyet karı
(FAVÖK)piyasa beklentisi olan 205mn TL’nin üstünde 238mn TL olarak
gerçekleşti. Trakya Cam net borcunu düşürmeye devam ediyor. Şirket’in
net borcu bir önceki çeyrekteki 906mn TL seviyesinden 605mn TL’ye
düştü. Beklentilerin üstünde gelen 3. Çeyrek sonuçlarına piyasa
tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Trakya Cam için Endeksin
Üzerinde Getiri tavsiyemizi korurken, hedef fiyatımızı 4,35TL’den
5,5TL’ye yükseltiyoruz.
https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171108.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey