Şeker Yatırım, Anadolu Cam hedef fiyatını 3,45 TL'den 3,60 TL'ye
revize etti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Anadolu Cam için tavsiyenin 'AL' olarak korunduğunu da
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam - 1Ç19 - Beklentilerden daha iyi operasyonel sonuçlar…
Anadolu Cam ilk çeyrekte güçlü operasyonel performansının da
katkısıyla 101,6mn TL net kar elde ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı
döneminde ise şirket 63,6mn TL net kar elde etmişti. Böylelikle net
kar yıllık bazda %59,7 oranında artmış oldu. Bu çeyreğe ilişkin
tahminimiz şirketin, 108mn TL net kar elde etmiş olabileceği
yönündeyken, piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 112mn TL
seviyesindeydi. Şirket, 1Ç18'de bir sefere mahsus olmak üzere 30,9mn
TL tutarında yatırım faaliyetlerinden gelir elde ederken (1Ç18: 15,5mn
TL yatırım faaliyetlerinden gelir), 82,2 TL tutarında da net finansal
gider kaydetmiştir.
Şirket'in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 195,3mn TL olarak
gerçekleşirken (1Ç18: 136,4mn TL), FAVÖK marjı ise 1Ç19'de yıllık
bazda 20 baz puan artışla %25,2 olarak gerçekleşti. Bizim 1Ç19 FAVÖK
tahminimiz 180mn TL iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi 179mn TL
seviyesindeydi.
Beklentilerimizden iyi gelen 1Ç operasyonel performans neticesinde
Anadolu Cam için 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 3,45 TL
seviyesinden 3,60 TL seviyesine çıkarıyoruz. 26 Nisan 2019 kapanışına
göre hedef fiyatımızın %16,5 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle
de 'AL' önerimizi sürdürüyoruz. Şirket payları 2019T F/K 5.21x ve
2019T FD/FAVÖK 4,73x çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2019 yıl sonunda
şirketin, 4,27mlr TL seviyesinde satış geliri, 445mn TL seviyesinde de
net kar elde edebileceğini tahmin ediyoruz."

Analizin tamamı için:

http://e.inclick.email/Track.ashx?id=f6b165ea-d040-4df3-8aef-c2cae7db0104&cid=5beec082f0d8d743d0f66999&gid=5cc6c128f0d8d71f4c1f61e3&mid=5bd15b7cf0d8d75e186722e2&lid=5cc6c15ef0d8d61584b24bf4

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey