Şeker Yatırım, Trakya Cam tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Trakya Cam için hedef fiyatını ise 3,75 TL'den 3,90 TL'ye
revize ettiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Trakya Cam - 1Ç19 - Önerimizi 'AL' olarak değiştiriyoruz…
Trakya Trakya Cam yılın ilk çeyreğinde 149,4mn TL net kar elde
etti. Şirket, geçen yılın ilk çeyreğinde ise 206,8mn TL net kar
açıklamıştı. Açıklanan net kar rakamı bizim tahminimiz olan 147mn
TL'ye paralel gelirken piyasadaki ortalama net kar beklentisi olan
135mn TL'nin üzerinde kaldı. Şirket, 1Ç19'da bir sefere mahsus olmak
üzere 87,8mn TL tutarında yatırım faaliyetlerinden gelir elde ederken
(1Ç18: 45,7mn TL yatım faaliyetlerinden gelir) 88,9 TL tutarında da
finansal gider kaydetmiştir.
1Ç19'da FAVÖK 287,5mn TL olarak gerçekleşirken (1Ç18: 262,3mn TL),
FAVÖK marjı ise yıllık bazda 2,8 puan daralarak %18,7 olarak
gerçekleşti. Bizim 1Ç19 FAVÖK tahminimiz 236mn TL iken, piyasanın
ortalama FAVÖK beklentisi 239mn TL seviyesindeydi.
1Ç19 finansal sonuçlar neticesinde Trakya Cam için 3,75 TL
seviyesinde bulunan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 3,90 TL
seviyesine çıkarıyoruz. 26 Nisan 2019 TRKCM pay kapanış fiyatına göre
pay başına belirlediğimiz hedef fiyatımızın %24,6 kazandırma
potansiyeli taşıması nedeniyle de 'TUT' olan önerimizi 'AL' olarak
revize ediyoruz. Şirket payları 2019T F/K 3,87x ve 2019T FD/FAVÖK
4,23x çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2019 yıl sonunda şirketin,
7,19mlr TL seviyesinde satış geliri, 1,01mlr TL seviyesinde de net kar
elde edebileceğini tahmin ediyoruz."

Analizin tamamı için:

http://e.inclick.email/Track.ashx?id=4abd436e-c691-4bcd-8c95-3d44d506415c&cid=5beec082f0d8d743d0f66999&gid=5cc6c085f0d8d71f4c1f5ff2&mid=5bd15b7cf0d8d75e186722e2&lid=5cc6c0b9f0d8d61584b23020

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey