HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1,72 TL'den 1,65 TL'ye revize etti

10.05.2019 09:31

Şeker Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1,72 TL'den 1,65 TL'ye
revize etti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Zorlu Enerji için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Zorlu Enerji’nin (ZOREN) net kar rakamı 1Ç19’da yıllık bazda
yatay (%1.4 artışla) kalarak 36mn TL net kar (1Ç18: 35mn TL)
seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 1Ç19 net kar rakamı beklentimiz
olan 30mn TL net kar rakamına paralel gelirken 21 mn TL net zarar olan
piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Şirket 1Ç19’de kur farkı zararına
bağlı olarak kaydettiği 343mn TL net finansman giderine (1Ç18’de 243mn
TL net finansman giderine karşılık) ragmen 1Ç19’u net kar ile
tamamlamayı başardı. Operasyonel tarafta artan net satış gelirleri ve
FAVÖK rakamı yanı sıra esas faaliyetlerinden kaydedilen 44 mn TL net
gelir rakamı (1Ç18:11mn TL) (dağıtım faaliyetlerinden kaynaklanan faiz
geliri) net kar açıklamasında en büyük etken oldu. Net satış gelirleri
yıllık bazda %46 artışla 1.871mn TL seviyesine yükselirken
(Piyasa:2.211mn TL, Şeker: 2.057mn TL), FAVÖK rakamı yıllık bazda %40
artışla 512mn TL seviyesine (Piyasa: 449mn TL, Şeker: 436mn TL)
yükseldi. Şirketin 1Ç19 sonuçları sonrası Zorlu Enerji için 1.65 TL
yeni (önceki 1.72 TL) hedef pay fiyatımız ile AL önerimizi koruyoruz.
Hedef pay fiyatımız cari pay fiyatına göre %40 prim potansiyeli
taşımaktadır."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/51301/gb-10.05.19.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




14:34100.367
Değişim :  0,03% |  27,86
Açılış :  100.641  
Önceki Kapanış :  100.339  
En Yüksek
100.964
En Düşük
99.933